当奶粉遇上二胎 食安投资“食”不宜迟

　　政府对乳制品质量的严格把控，有利于高品质企业提高市场集中度；且在近期外资品牌频繁暴露安全问题的背景下，长期看好着力提升产品品质的国产乳制品龙头，伊利股份和贝因美。

　　1月28日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在内蒙古自治区考察。当天，习近平来到伊利集团液态奶生产基地，察看了企业的生产线，叮嘱他们要高度重视食品安全问题。

　　在化验室，习近平了解企业产品检测情况，听说原奶从进厂到出厂要检测数百项指标，他对此表示肯定。他还察看了企业的生产线，边走边向企业负责人询问生产经营、节日供应情况，叮嘱他们要高度重视食品安全问题。

　　近年来，接连不断发生的恶性食品安全事故引发了人们对食品安全的高度关注，大大增加了公众对这一国之根本的关注和担忧。分析人士表示，随着消费者食品安全意识的迅速提升，尤其是近期陆续有省份放开二胎政策，国内婴幼儿奶粉的产能与产品质量都将接受更为严格的市场考验，建议重点关注伊利股份、光明乳业、三元股份、贝因美等国产乳业龙头，以及天瑞仪器、华测检测、聚光科技等食品安全及检测个股。

　　维护“舌尖上的安全”

　　在我国，食品安全问题更是群众反映强烈的问题。前些年的“问题奶粉”事件重创整个奶粉生产行业，近来又发生“掺假羊肉”、“毒生姜”事件，加重了群众对食品安全的担忧。我国当前危及食品安全的因素主要包括禽畜屠宰、食用农产品、食品添加剂、食品生产加工、食品运输、食品流通等多个方面。

　　早在去年5月份，国务院总理李克强召开国务院常务会议，研究部署进一步加强婴幼儿奶粉质量安全工作，围绕转变政府职能通过一批法律修正案草案和废止、修改部分行政法规的决定。

　　会议指出，婴幼儿奶粉的质量安全，既是重大民生问题，也是重大的经济社会问题。促进经济持续健康发展，必须着力提高发展质量，必须突出解决重点产品的质量问题，这是一项刻不容缓的任务。当前要把提升婴幼儿奶粉质量安全水平作为突破口，把优质国产品牌树起来，使消费者的信心提起来。

　　为此，会议提出要将以下5个方面加强工作力度：一是制定相关政策，推进奶牛标准化规模养殖，鼓励支持婴幼儿奶粉企业兼并重组，提高产业集中度，推动产业规范化、规模化、现代化发展。二是按照严格的药品管理办法监管婴幼儿奶粉质量，采用电子监管码等手段，做到全程可追溯。加快制定网上销售婴幼儿奶粉的监管制度。加强进口婴幼儿奶粉质量监管。三是开展婴幼儿奶粉质量安全专项行动。加强源头监管，严把准入门槛，全面清理和规范婴幼儿奶粉原料供应商和生产经营企业，坚决取缔不合格生鲜乳收购站和运输车辆，坚决淘汰不符合许可条件的企业。四是严格生产经营监管，落实企业首负责任。监督企业落实原料收购质量把关、婴幼儿奶粉出厂全项目批批检验，建立婴幼儿奶粉的配方和标签备案制度，严格责任追究，严惩重处违法违规行为。五是建立具有国际水平的产品标准体系，强化对市场上销售的婴幼儿奶粉的检测，公开、透明、规范发布信息。

　　可以说，上述会议的召开为我国妥善解决婴幼儿奶粉安全问题奠定了坚实的基础。随着会议精神的辐射与发酵，相关职能部门在解决婴幼儿奶粉方面又有了新的进展。

　　国家食品药品监督管理总局昨天发布公告，决定由8家检验机构承担婴幼儿配方乳粉生产许可检验工作。根据公告，各省级食品药品监督管理局对企业现场审查抽取的婴幼儿配方乳粉样品，应分送2家以上婴幼儿配方乳粉生产许可检验机构进行生产许可检验。

　　国家食品药品监督管理总局要求，检验机构要严格按照婴幼儿配方乳粉国家标准、食品安全国家标准规定的检验方法和食品标签明示的成分进行检验，并准确、及时出具检验报告。检验报告应同时报送相关省级食品药品监督管理局和国家食品药品监督管理总局。

　　分析人士认为，2008 年以来，乳制品行业产量增长缓慢，核心问题在于三聚氰胺事件影响，消费者对食品安全的担心导致其远离乳制品消费。“政策对于严控乳制品质量的加码有助于缓解消费者的担忧，对行业未来发展具有重要意义。”而且，随着解决措施的逐步铺开，食品生产与食品安全监测领域也会出现一轮明显的投资热潮。

　　二胎政策凸显食安全问题“亚历山大”

　　在我国，婴幼儿食品安全的重要性还体现在二胎政策的逐步放开上。1月17日消息，浙江省第十二届人民代表大会常务委员会第八次会议决定对《浙江省人口与计划生育条例》第十九条进行修改，将“双方均为独生子女”可以再生育一个子女，修改为“双方或一方为独生子女”可以再生育一个子女，自公布之日起施行。

　　显而易见，单独二胎政策的正式实施给A股上婴儿食品、婴儿用品、医药和医疗器械等相关概念股带来利好。但我们也应该清醒地看到，乳制品行业相关政策的实施还将引发行业巨大变革。

　　分析人士表示，首先，由于检验检疫项目增加，入境审批和检测时间加长，检测费用增加，部分规模较小的进口乳品商将退出市场。同时，进口成本增加或推动进口乳品价格提升，改善国内乳制品企业竞争环境。

　　其次，对原奶供应商和包装厂商反垄断有助于降低国内乳企成本，发展壮大国内乳制品企业。

　　再次，政策对于行业兼并重组的大力支持将使得龙头厂商进一步做大规模，极大地提升行业集中程度，并带动行业整体质量控制水平提升。

　　安信证券指出，未来几年我国将迎来生育小高峰。我国的第三次婴儿潮出现在 1985-1991 年，期间每年出生人口在 2200 万人以上。以 2011 年生育率最高的 25-29 岁妇女人群简单估计，则未来几年将迎来下一个生育小高峰。与此同时，我国人口红利消失、临近超低生育率水平和人口老龄化问题正使得二胎政策出现松动的可能越来越大。这两个因素叠加意味着出生人口的增长将显著提高婴幼儿奶粉等相关食品的市场空间，婴幼儿奶粉及辅食有望迎来快速发展。