四行业领涨蛇年 超强势高换手暗示马年仍有机会

　　编者按：尽管蛇年沪指整体走势不尽如人意，但是行业板块却出现冰火两重天的局面，28类申万一级行业中，有14个行业板块指数在蛇年实现上涨，有20个行业板块指数累计涨幅跑赢同期沪指表现。

　　蛇年涨幅居前的四个行业分别为：传媒(106.27%)、计算机(73.98%)、电子(34.95%)、轻工制造(25.14%)。同时，以上行业年度平均换手率均在500%以上。分析人士表示，高涨幅与高换手率显示了板块的热度与强势，也预示着行业板块在马年将有较大概率延续上涨态势。今日本版特对上述行业板块及相关个股进行分析梳理，以飨读者。

　　28只个股蛇年累计涨幅超过100%

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在蛇年传媒板块累计上涨106.27%，期间累计换手率达937.53%，成为蛇年表现最牛的板块。

　　具体来看，沪深两市涉及传媒的相关股票共有55只，在蛇年股价实现上涨的个股有54只，其中，有28只个股期间累计涨幅均超过100%，而上海钢联(664.90%)、中青宝(418.34%)、掌趣科技(390.80%)、乐视网(355.23%)、天舟文化(250.89%)、东方财富(232.75%)、北纬通信(232.48%)、光线传媒(229.05%)、华谊兄弟(225.66%)、拓维信息(216.91%)、华策影视(202.85%)等个股期间累计涨幅均超过200%。

　　从换手率的角度来看，板块内共有22只个股蛇年累计换手率超过1000%，其中，天舟文化(2746.44%)、华数传媒(2567.48%)、上海钢联(2522.76%)、光线传媒(2345.03%)、拓维信息(2298.09%)、新文化(2268.98%)、中青宝(2116.96%)等个股期间累计换手率均超过2000%。

　　资金流向方面，板块内有5只个股在蛇年累计实现大单资金净流入，它们分别为东方明珠(84755.16万元)、全通教育(17757.55万元)、思美传媒(16845.90万元)、光环新网(15365.57万元)、吉视传媒(5519.19万元)。

　　业绩方面，截至1月30日，行业内有35家公司披露了2013年年度业绩预告，其中，有30家公司业绩预喜，中青宝(235.54%)、华谊兄弟(180.00%)、华闻传媒(115.26%)、鹏博士(110.00%)、掌趣科技(95.00%)、蓝色光标(95.00%)、浙报传媒(85.00%)、华谊嘉信(80.00%)、省广股份(60.00%)等9家公司2013年年报业绩预增。

　　消息面上，1月22日，国务院常务会议决定改革中央财政科研项目和资金管理办法，部署推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展。会议确定了推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的五项政策措施。

　　个股方面，上海钢联凭借超过600%的涨幅成为蛇年传媒板块中涨幅最高的个股。上海钢联是我国领先的从事钢铁行业及相关行业商业信息及其增值服务的互联网平台综合运营商，主营业务是以钢铁及相关行业信息服务为基础的B2B电子商务服务。2013年11月份，公司与国家统计局共同签署《大数据战略合作框架协议》，合作内容包括共同研究探讨建立大数据应用的统计标准；共同研究确定利用企业数据完善、补充政府统计数据的内容、形式及实施步骤以及各方一致同意的其他方面的合作。国家统计局将授予公司为“国家统计局大数据合作平台企业(2013年-2015年)”，合作期限为三年。

　　对于板块的投资机会，齐鲁证券表示，在传媒板块诸多公司公告收购或重大合作的利好及IPO发行细节调整的情况下，近期板块整体表现良好。预计资源整合带来的协同效应发挥将是未来投资的重要关注点。具体来看，近期神州泰岳公告包括重大资产重组获得证监会有条件通过以及公司与360国际达成战略合作等利好，均显示了公司的领先资源整合能力。而二三四五借壳海隆软件、天神互动借壳科冕木业，则反映了优质公司资本运作持续加速。建议在自身增速良好的细分行业中，关注具备领先项目和流程管理能力的领军公司，以及具备突出资本运作和资源整合突出标的。维持神州泰岳和吉视传媒“买入”评级，建议关注海隆软件、三六五网和东方明珠。

　　苹果三星供应链将迎更大机遇

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，蛇年电子板块累计上涨34.95%，期间累计换手率达786.65%，成为蛇年涨幅排名第三的板块。

　　具体来看，沪深两市涉及电子的相关股票共有130只，蛇年股价实现上涨的个股有114只，其中，有20只个股期间累计涨幅超过100%，联建光电(308.74%)、亿纬锂能(231.49%)、东山精密(184.12%)、高德红外(182.44%)、洲明科技(171.74%)、丹邦科技(157.00%)、北京君正(156.48%)等个股期间累计涨幅均超过150%，在板块内居前。

　　从换手率的角度来看，板块内共有36只个股蛇年累计换手率超过1000%，其中，长方照明(2428.10%)、雷曼光电(2381.97%)、共达电声(2196.20%)、北京君正(1979.77%)、洲明科技(1959.39%)、光韵达(1954.06%)、东晶电子(1950.71%)、万润科技(1913.26%)、麦捷科技(1909.14%)、中京电子(1764.61%)、金运激光(1750.72%)、和晶科技(1749.80%)、宜安科技(1680.13%)、中颖电子(1614.40%)、达华智能(1532.21%)、鸿利光电(1500.51%)等个股期间累计换手率均超过1500%。

　　资金流向方面，板块内有9只个股在蛇年累计实现大单资金净流入，其中，扬杰科技(26005.16万元)、长电科技(25159.67万元)、三安光电(24736.20万元)、佛山照明(12148.25万元)等个股大单资金净流入居前。

　　业绩方面，截至1月30日，行业内有112家公司披露了2013年年度业绩预告，并有69家公司业绩预喜，其中，业绩预告类型为预增的公司有20家，而京东方A(810%)、士兰微(550%)、东晶电子(306%)、珈伟股份(264%)、蓉胜超微(202.91%)、国星光电(200%)、深天马A(200%)等公司均预计2013年业绩同比增长幅度达到或超过200%。

　　个股方面，联建光电凭借超过300%的涨幅成为蛇年电子板块中涨幅最高的个股。联建光电是一家中高端LED全彩显示应用产品的系统解决方案提供商，为客户提供包括方案设计、产品制造、工程服务、技术支持和产品租赁在内的系统解决方案，是国内中高端LED全彩显示应用行业的领军企业之一。2013年，公司LED小间距产品获得客户高度认可，开拓了LED电视、LED监控墙、指挥调度、视频会议等应用新领域，已成功运用于山西武宿机场、深圳万象城、火车站、沈阳军区某部、迪拜万豪酒店等。

　　投资策略方面，海通证券表示，继续看好苹果推动的移动互联网浪潮，管理层推动的五大安全产业，即军工电子为代表的国防安全，安防为代表的社会安全，信息设备为代表的信息安全，国产芯片和面板上下游为代表的产业安全，LED、新能源汽车(近期特斯拉和宝马I3数据超预期)和食品安全为代表的生活安全。看好超级电容、红外夜视、激光设备、LED在新科技浪潮中的成长空间。此外，移动支付仍然是2014年的爆发性行业，个股方面，硕贝德、天喻信息、顺络电子将充分受益。

　　另外，申银万国表示，目前主题投资关注的领域多数为未来的长期趋势，将在2014年逐步成为最好的投资标的；但是过分悲观看待消费电子成长股的投资机会也大可不必，目前市场对于去年表现最好的优质成长股预期过低，对于苹果、三星供应链的成长信心不足。2014年随着4G换机的启动以及苹果创新力度的加强，消费电子行业景气表现不会弱于2013年，仍然建议投资周期3个月至6个月的投资者关注近期调整较大的消费电子行业标的。个股方面，推荐：德赛电池、三安光电、长盈精密、欣旺达、安洁科技、阳光照明、洲明科技、歌尔声学。

　　信息安全领域仍具较大发展空间

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，蛇年计算机板块累计上涨73.98%，期间累计换手率达869.42%，成为蛇年涨幅排名第二的板块。

　　具体来看，沪深两市涉及计算机的相关股票共有125只，蛇年股价实现上涨的个股有121只，其中，有42只个股期间累计涨幅均超过100%，三泰电子(376.07%)、飞利信(291.72%)、卫宁软件(285.12%)、银之杰(266.31%)、卫士通(233.17%)、神州泰岳(219.56%)、易联众(219.44%)、广联达(212.89%)、石基信息(201.82%)等个股期间累计涨幅均超过200%。

　　从换手率的角度来看，板块内共有39只个股蛇年累计换手率超过1000%，其中，任子行(3628.64%)、方直科技(2822.87%)、三五互联(2647.50%)、天玑科技(2580.83%)、银信科技(2445.53%)、长亮科技(2433.93%)、蓝盾股份(2199.77%)、润和软件(2149.62%)等个股期间累计换手率均超过2000%。

　　资金流向方面，板块内有13只个股在蛇年累计实现大单资金净流入，其中，中电广通(51786.51万元)、东软集团(22411.84万元)、东方网力(16984.97万元)、航天长峰(15187.61万元)、汇金股份(13918.81万元)、东方通(11292.46万元)、绿盟科技(10235.88万元)等个股大单资金净流入居前。

　　业绩方面，截至1月30日，行业内有110家公司披露了2013年年度业绩预告，其中，有75家公司业绩预喜，超图软件(979.81%)、英飞拓(361.00%)、辉煌科技(341.10%)、三五互联(337.02%)、新大陆(210.00%)、久其软件(196.93%)、长城开发(150.00%)、卫士通(123.81%)、天泽信息(115.00%)、佳都科技(100.00%)等公司2013年年报业绩预增幅度均达到或超过100%。

　　个股方面，三泰电子凭借超过300%的涨幅成为蛇年计算机板块中涨幅最高的个股。三泰电子主要从事银行电子回单系统、ATM监控系统以及银行数字化网络安防监控系统的研发、生产和销售，重点立足于环渤海湾地区、珠江三角洲地区、长江三角洲地区、成渝经济开发区。值得一提的是，公司拥有丰富的客户资源，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、民生银行等商业银行均为公司客户，其系列产品已有近20000个银行网点在使用。

　　对于板块的未来发展趋势，爱建证券表示，目前国内信息安全投资占IT投资比重近6%，相较于发达国家15%以上的水平仍有较大差距。国内信息安全行业厂商众多，市场竞争主要集中在各个细分市场内，不同的细分市场也主要被国外相应的专业厂商占据。不过国内厂商发展迅速，行业中具有一定规模和技术优势的企业，正在积极开拓，在国家政策扶持下，国内企业未来发展前景看好。相关的上市公司有绿盟科技等。

　　短期关注国防安全领域。目前我国卫星通信服务领域主要是美国的GPS系统，严重依赖国外技术。从短期看，此领域未来一段时间更多的是在国防和政府领域实现国产化，这将极大的促进我国北斗系统的应用。按照国家要求，军队警用领域在2020年前要全部淘汰单一GPS信号设备，对有潜在干扰和破坏的GPS信号设备停用。预计2014年北斗国防军工项目有望爆发。国防军工导航需求在100亿元以上。相关的上市公司有：国腾电子等。

　　挖掘三大投资主线

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，蛇年轻工制造板块累计上涨25.14%，期间累计换手率达553.37%，成为蛇年涨幅排名第四的板块。

　　具体来看，沪深两市涉及轻工制造的相关股票共有86只，蛇年股价实现上涨的个股有57只，其中，有12只个股期间累计涨幅超过100%，它们分别为：江苏宏宝(456.55%)、 梅花伞(410.23%)、威华股份(393.19%)、科冕木业(278.60%)、东港股份(254.34%)、鸿博股份(206.26%)、星辉车模(172.93%)、骅威股份(159.66%)、上海绿新(152.62%)、姚记扑克(118.82%)、安妮股份(107.96%)、东风股份(106.99%)。

　　从换手率的角度来看，板块内共有12只个股蛇年累计换手率超过1000%，它们分别为：姚记扑克(2222.75%)、丰林集团(2001.97%)、鸿博股份(1915.94%)、群兴玩具(1857.80%)、康耐特(1618.52%)、哈尔斯(1602.08%)、安妮股份(1524.52%)、骅威股份(1277.48%)、高乐股份(1237.62%)、海伦钢琴(1204.62%)、盛通股份(1152.47%)、奥瑞金(1139.19%)。

　　资金流向方面，板块内有9只个股在蛇年累计实现大单资金净流入，其中，美克股份(232983.76万元)、民丰特纸(36396.90万元)、金一文化(12054.90万元)等个股大单资金净流入居前。

　　业绩方面，截至1月30日，行业内有70家公司披露了2013年年度业绩预告，并有45家公司业绩预喜，其中，业绩预告类型为预增的公司有11家，而美克股份(750%)、中福实业(316.33%)、山鹰纸业(248%)、晨鸣纸业(230%)、博汇纸业(200%)等公司均预计2013年业绩同比增长幅度达到或超过200%，除此之外，康耐特、成霖股份、大东南、岳阳林纸、江苏宏宝、青山纸业、威华股份等公司亦有望在2013年实现扭亏为盈。

　　消息面上，近期机构频频调研网络彩票公司的消息为原本已经热得发烫的涉彩股，再添了一把火。据悉今年以来已经有31家机构前往涉彩公司调研，并纷纷追问互联网彩票项目的最新进展。而业界人士表示，2014年世界杯引发的足球热情将带动彩票销售出现爆发式增长，因此处于上升期的网络彩票有望在今年百尺竿头更进一步。而从另一方面来看，彩票业的快速发展，不但使涉彩股股价大涨，同时也为轻工制造中纸业等子板块带来了新的订单以及新的发展方向，对相关个股形成利好。

　　个股方面，江苏宏宝凭借超过450%的涨幅成为蛇年电子板块中涨幅最高的个股。2014年1月份，江苏宏宝重大资产置换及发行股份购买资产获证监会并组委有条件通过。股东大会同意置出公司全部的资产及负债，置入长城影视100%股份。长城影视自设立以来一直专注于电视剧的投资、制作、发行及广告等衍生业务，主营业务所形成的主要产品是用于电视台、在线视频网站等渠道播放的电视剧作品。

　　投资策略方面，在即将迎来的马年里，宏源证券建议以三条投资主线作为新一年可能存在的投资机会预判线索。第一是大小非解禁带来企业价值重估机会。解禁期二级市场筹码将得以重新分布，这往往是市场对公司价值的一次重估。

　　第二是在传统行业发展新兴产业，开辟发展新阶段。传统行业在新兴产业引领下返老还童迈向新的行业生命周期：烟标产业链企业涉足电子烟业务；传统印刷企业进入网络彩票发票领域；玩具企业联合网络游戏、手机游戏、开发动漫等。新业务将先带动一轮估值提升，并获得业绩支撑。

　　第三是轻工制造企业转型有望实现业绩反转。制造业多年低迷，企业寻求转型，实现业绩反转。转型包括战略转型，通过加大品牌投入，制造型企业向品牌企业转型，如喜临门、美盈森；管理转型，公司多年处于低盈利、低市销率，未来通过改善生产管理提高盈利能力，实现业绩反转，如美克股份、德尔家居等。

　　个股方面推荐，劲嘉股份、喜临门、美克股份、德尔家具、晨鸣纸业、太阳纸业等。

　　(证券日报)