史上最严环保新政出炉 16股重大机遇(名单)

　　齐翔腾达  （002408 股吧,行情,资讯,主力买卖）:传统业务提供业绩支撑,新项目保障未来增长

　　公司是我国碳四深加工领域的龙头,随着正丁烷制顺酐与低碳烷烃综合利用两大项目的投产,公司将打造完整的碳四产业链,提升业内的竞争力。未来甲乙酮与丁二烯业务有望为公司提供业绩保障。顺酐、MTBE 与异辛烷等产品则具有较好的盈利保障,成为公司未来成长的主要动力。

　　投资要点:

　　打造完整碳四产业链:公司深耕碳四深加工领域,传统产品甲乙酮与丁二烯利用了碳四中的烯烃资源。随着顺酐、MTBE、异辛烷等产品的投产,剩余的烷烃资源将得到充分利用。届时公司将实现碳四资源的充分利用,提升公司的综合竞争力。

　　传统业务提供业绩支撑:目前甲乙酮与丁二烯价格仍底部运行,未来景气上行的概率较大。公司甲乙酮具有成本优势,为公司带来业绩支撑。丁二烯业务短期仍处于底部,长期具备较大的发展潜力,随着景气度的上行,该业务具备较大的业绩弹性。

　　成本优势保障顺酐项目盈利:正丁烷法制顺酐较传统的苯氧化法具有较大的成本优势。我国顺酐产能大多为苯氧化法工艺,其成本对顺酐价格形成支撑。公司的顺酐项目将于2014年贡献业绩,有望凭借成本优势,保障该项目的盈利能力。

　　异辛烷与MTBE是高增长主力:我国的油品升级将对高辛烷值的油品组分带来巨大需求,为公司异辛烷与MTBE 产品提供了需求保障。公司产品的低硫属性也提升了产品的竞争力和盈利能力,未来该产品将是公司高成长的主力。

　　盈利预测和投资建议:预计公司2013-2015年的EPS 分别为0.67元、0.98元和1.52元。对应12月12日的市盈率为22.42、15.33倍和9.88倍,维持“买入”的评级。中原证券

　　银轮股份  （002126 股吧,行情,资讯,主力买卖）：聚焦节能环保，重申买入评级

　　研究机构： 日期：10月28日

　　公司发布三季报，净利润同比增长78.1%，符合研报此前预期 公司发布2013 年三季报，前三季度实现营业收入13.8 亿元，同比增长1.7%，归属于上市公司股东的净利润6554 万元，同比增长78.1%；第三季度实现营业收入4.9 亿元，同比增长33.2%，环比小幅下降1.6%，净利润2601 万元，同比增长1037.7%。符合研报此前预期。公司同时预计2013 年全年净利润增长100%~120%，研报据此将公司全年净利润预测由此前的9100 万元小幅下调至8802 万元。

　　公司三季度淡季不淡，预计4 季度收入增速仍在30%以上 由于三季度是重卡行业的传统淡季，因此公司2010~2012 年三季度营业收入的环比降幅分别为14.7%、13.2%和28.4%，而公司今年三季度收入降幅仅为1.6%，研报认为原因是：1)今年三季度重卡销量淡季不淡， 达到16.4 万辆，同比增长37.1%；2)公司的冷却模块、铝油冷器等新产品逐渐上量，新产品带来增量。 研报预计在国4 实施力度不确定性和基础设施建设增速回升的背景下， 4 季度重卡仍将保持高增长，研报在10 月10 日将全年重卡销量预测上调至75 万辆，因此研报认为公司4 季度营业收入增速仍将维持在30%以上。

　　汽车后处理行业孕育巨大商机，未来10 年将形成至少300 亿元的市场 随着大气污染治理的力度不断加大，研报认为国内的汽车后处理行业在未来十年将迎来大发展。研报简单粗略预计2020 年国内市场每年销售600 万辆柴油汽车(包括商用车和乘用车)，每辆汽车后处理装臵平均单价5000 元，则意味着未来7 年将产生一个年销售收入300 亿元的柴油机后处理市场。此外，未来随着低速汽车(农用车)和非道路机械的排放日趋加严，柴油机后处理这一环保行业发展空间巨大。

　　重申"买入"评级，上调6 个月目标价至11.50 元 研报在10 月17 日将公司评级由"增持"上调至"买入"，研报再次重申"买入"评级，认为公司一方面新产品集中在节能环保两大新兴产业领域，另一方面公司的净利润增速在未来2 年仍将保持40%以上的增长，上调公司6 个月目标价至11.50 元，对应2014 年27 倍PE。 光大证券

　　丰林集团  （601996 股吧,行情,资讯,主力买卖）：

　　公司未来3-5年内主要业务的经营目标为通过并购途径达到人造板年产能150万立方米左右，进入国内同行业前三强；扩大营林造林业务，建成50-80万亩的原料林基地；在南宁总部建成培训中心、技术创新中心，强化公司以人才和研发能力为核心的竞争力；坚持公司“林板一体化”的运营模式，逐渐形成公司对林木资产的全面综合利用能力。2012年报告期末林木营林造林面积21.13万亩。