两会窗口期临近 土改概念暗藏“升”机

　　重点推荐个股一览：

　　土地流转方面投资机会主要来自于三条线：1)土地价值重估；2)规模化农业发展；3)农民收入增加以后给消费、公共服务等领域带来的而需求增长。

　　土地价值重估将是最主要的短期机会。目前全国许多地区已经开展这方面的试点工作，在三种全会《决定》公布后，各地更能清楚中央政策方向和原则。土地价值重估机会确定性更强。

　　农村建设用地流转长远来看，有利于发展规模化农业。目前许多农业公司碍于土地因素，扩张受限。建立城乡统一的建设用地市场，推进农村土地路转，有助于这些企业发展规模化经营。

　　另外，“合理提高个人收益”长远来看将增加农民收入，提升他们的消费、公共服务等方面需求。

　　海南橡胶：上市公司拥有土地面积353万亩，概念上受益于“土地流转”主题。母公司海南农垦各国营农场拥有土地资源1127万亩，其中划入海南农垦集团及其所属农场投资公司的土地资源为393.7万亩，余下的733万亩土地仍由各农场集体所有。在海南农垦集团的393.7万亩土地中，约有353万亩土地归子海南橡胶所有。根据海南农垦“十二五”规划，为提高海南省整体城镇化水平，配合国际旅游岛建设，计划用3~5年时间，由公司主导，把龙江、八一、东和等11个集体农场建设成为产业发展水平较高、功能完善的新型“产业化农垦小镇”，待农村集体建设用地的确权和收购工作的完成可正式启动建设。

　　北大荒：公司发布2013年三季报：1-9月实现营业收入67.9亿元，同比下滑36.0%，归属于上市公司股东的净利润9,941.7亿元，同比下滑70.3%，实现每股收益0.056元。公司经国家经贸委批准，由黑龙江北大荒农垦集团总公司作为独家发起人设立，拥有17家分公司、8家子公司，参股一家银行，以农业为核心，产业覆盖工、贸、建和金融领域。去年以来母公司利润快速增长，全年净利有望超过11.4亿元，若给予核心业务-农业20-25倍PE，对应市值将至少达到228亿元-285亿元。预计2013-14年归属于母公司股东的净利润1.69亿元和7.3亿元，对应每股收益0.10元和0.41元，合理估值14-15元。

　　敦煌种业：公司主营农作物种子和棉花两大产业，是从事农产品生产、加工及相关业务的农业产业化国家重点龙头企业。应该是跟风亚盛、北大荒。加上今年水灾、旱灾不断。种业应该最受益。公司拥有5大专业种植农基地。

　　亚通股份：公司尚未确定主营业务，收入主要靠房地产、通信工程等。公司上市以来经过1次资产置换，09年10月长江隧桥的开通，对公司主营产生巨大冲击，公司将水上资产与崇明国资委2个宾馆进行了置换。根据上海崇明三岛总体规划，公司未来将积极投身于崇明现代化生态岛建设，重点参与崇明生态农业和崇明城乡一体化建设，确保公司可持续发展。

　　(中证网)