关注通信安全 布局三条细分产业链(附股)

　　2月27日，中央网络安全和信息化领导小组宣告成立，并在北京召开了第一次会议。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲自担任组长，李克强、刘云山任副组长，再次体现了中国最高层全面深化改革、加强顶层设计的意志，显示出在保障网络安全、维护国家利益、推动信息化发展的决心。

　　国家专门成立中央网络安全和信息化领导小组，同时习主席亲自担任组长，说明了国家对于信息安全的重视，结合去年以来的去IOE浪潮以及今年媒体频频报道的发改委调查高通垄断等事件来看，国内信息基础设施国产化大趋势已经较为明显，核心IT和IC领域的国产替代进程有望提速。

　　沿着这条思路，我们重点从通信产业角度推荐三条细分产业链：首先是去IOE概念的专网通信产业链，代表公司包括星网锐捷(核心逻辑：路由器交换机等网络设备、云计算瘦客户机是公司业绩的支撑，K米等移动互联网产品是公司的新的增长点，买入-B，目标价40元)和东土科技(核心逻辑：公司产品与进口产品直接竞争，海外与军工业务具有较大弹性，买入-B，目标价34元)；

　　其次是影响金融信息安全的金融支付产业链，代表公司包括国民技术(核心逻辑：金融IC卡芯片国产化龙头，2014年进入业绩拐点，买入-A，目标价35元)和天喻信息(核心逻辑：金融IC卡、NFC与教育云是三大看点，买入-A，目标价35元)；

　　最后是国防安全的军工通信产业链，代表公司包括海格通信(核心逻辑：军用北斗、卫星通信、模拟仿真等都有光明前景，未来三年复合高增长，买入-A，目标价25元)和金信诺(核心逻辑：4G无线通信产品订单预计景气度会比较高，买入-B，目标价30元)。

　　(作者系安信证券分析师)

　　一位私募分析道，网络安全题材成为股市热点或有两方面原因：首先，受“棱镜门”等事件的综合影响，国家对于信息安全的重视已提升至战略高度；其次，市场预计全国“两会”上将对网络和信息安全再度热议。

　　上述私募人士同时表示，从此前市场炒作热点看，网络安全龙头股卫士通(002268，收盘价35.15元)、北信源(300352，收盘价44.20元)等已是资金青睐标的，但这类个股往往市盈率和股价偏高，大涨大落风险较大，如北信源上周五在A股普遍反弹背景下，股价反而大跌5.11％。因此，建议普通投资者可以重点关注中小市值的信息安全股，如蓝盾股份、美亚柏科等。

　　私募：看好传统安防龙头股

　　分析人士认为，与网络安全概念股最近被爆炒有区别的是，安防概念股一直以来都是资本市场关注的重点。去年十八届三中全会提出设立国安委，就让安防概念股行情一度爆发。

　　前述私募人士表示，对于安防概念股可从两个角度来把握。

　　首先，“两会”即将召开，安全保障在此时历来更受重视，因此安防概念股也是历年这一时点上的炒作热点。

　　其次，近期发生的一些热点安全事件也会让各方更加重视安投入，特别是安防产业与信息化、网络化技术的结合。因此，本周具备网络安全和安防题材的个股更易受到青睐。可适当关注海康威视、大华股份、高新兴、安居宝、中威电子、华平股份等传统安防龙头股。每日经济新闻