多晶硅价格持续暴涨 10股绝对低估

　　恒星科技  （002132 股吧,行情,资讯,主力买卖）：投资太阳能电池片 延伸光伏产业链

　　在太阳能光伏产业链上,上游来看,目前公司已经拥有洛阳万年硅业26%的股权,原规划产能是3000吨,后因为多晶硅价格大幅波动只建设了约400吨的产能规模,未来若市场好转并维持稳定,公司或将晶体硅产能扩大;中游来看,公司切割钢丝项目明年4月份产能将达到5000吨,明年年底产能可突破1万吨,募投项目完全投产后产能可达2万吨;此次投资建设100MW晶硅太阳能电池片项目,是公司向太阳能光伏产业链下游迈出的重要一步,完整的产业链条已现雏形。我们在之前的报告中曾分析了公司的定位和发展战略,指出公司未来将在光伏产业等新能源领域继续开拓、做大做强,此次公司投资建设硅片新项目符合我们的预期。项目建成后,将充分发挥了公司现有产品的优势,有效提升公司的核心竞争力和抗风险能力。

　　晶硅太阳能前景广阔,拥有完整产业链的企业将获取较高利润.

　　多晶硅行业近年来的发展持续超市场预期,随着多晶硅成本的下降,晶体硅太阳能电池正成为主流。近期江西赛维LDK将获得国开行不超过人民币600亿元(合89亿美元)的授信支持扩大现有生产规模,以及无锡尚德将其薄膜电池生产线改建成晶体硅太阳能生产线,即是最好的例证。随着国内外光伏市场的增长,特别是我国“十二五”期间对新能源产业的大力支持,未来多晶硅市场发展前景依然广阔,拥有完整光伏产业链的企业,将会以较低的成本获得较高的利率。