机构解析：下周热点板块及个股探秘(附股)

　　信息科技：企业互联网到来荐1股

　　SMAC驱动，企业互联网到来SMAC驱动，新一轮科技浪潮到来科技创新往往15-20年一个周期，我们正站在新科技时代的起点。我们认为，SMAC(social，mobile，analyticandcloud)—社交，移动，分析(大数据)和云计算是这一轮科技的发展方向。个人IT市场已经被苹果、谷歌为代表的领先公司所重塑，我们认为企业IT市场正在被SMAC所重塑，未来企业软件将越来越互联网化。

　　美国科技行业：云计算正在成为企业IT投入的主要方向在北美，云计算正在成为企业客户的首选IT应用，无论是前台业务部门还是后台服务部门，云计算正在成为企业IT开支的主要投入方向。瑞银美国研究团队预计，2014年SaaS将成为企业IT系统事实上的标准，企业互联网时代将全面到来。

　　中国优秀的产品型软件企业有望率先完成云端转型中国云计算市场发展速度慢于美国，但是我们认为发展空间更大。中国的中小型企业对较低成本信息化的偏好能帮助SaaS在中国实现快速推广。我们认为中国领先的产品型软件公司将更加受益于企业云计算市场的启动，我们看好国内领先的ERP软件提供商用友软件。

　　SMAC驱动，新一轮企业IT开支高峰到来SMAC(社交、移动、大数据和云计算)科技行业往往15-20年为一个技术创新周期，我们正处于一个新科技时代的起点。我们认为，SMAC(social，mobile，analyticandcloud)—社交，移动，分析(大数据)和云计算是这一轮科技的发展方向。我们正处于一个新科技时代的拐点，“IT作为一种服务”：信息服务在根据需求以各种形式被提供。

　　科技行业以15-20年为周期。每一次周期发展带来至少10倍的用户数量增加，从集中时代的几千台大型主机和微型电脑，到客户端-服务端时代的数百万台个人电脑，直至现在数十亿的智能手机和传感器。产品数量级的上升意味着软件和IT系统需要进行升级以支持和适应如此多的终端设备的访问，而海量终端设备所产生的大量数据也为大数据技术的诞生奠定了基础。我们认为，新计算设备的发展是推动软件和系统革命的首要力量，对于个人市场和企业市场均是如此。(瑞银证券)

　　商业零售：2014年零售有较大行情机会荐3股

　　观点：2014年，零售有持久、大空间行情三个基础：基本面企稳基本面企稳++低估值低估值++机构持仓低机构持仓低(1)基本面利空消化，低基数上稳增，预计2014年有10%左右增长，部分全国或区域龙头更优；(2)2014年动态估值在14倍左右，并有一批公司估值仅10倍左右，市值处于低位，有低估值优势；(3)机构持仓比例为3.2%，处于历史较低水平。

　　两重相互叠加的催化剂：O2OO2O转型深化转型深化++国资改革落地国资改革落地(1)传统拥抱互联网，O2O等转型创新深化期，电商争夺线下资源，实体零售有更优合作条件，改善短期估值情绪和竞争力前景；(2)国资改革推进，年内出现典型案例，业绩释放，个股及行业机会。

　　选股逻辑及重点推荐：

　　高安全边际+转型改革预期。推荐：重庆百货、王府井、友谊股份等建议关注：海宁皮城、永辉超市、欧亚集团、开元投资等风险与不确定性。传统零售商向全渠道战略转型的进程及效果不确定 (海通证券)

　　提示声明：

　　本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告，仅为分析人士对该行业及个股的个人观点，不代表中证网观点。股市有风险，投资须谨慎。