软件：重点关注两大投资主线 荐5股

　　不同于市场其它声音,我们希望从客观角度对国产信息化进行冷思考,究竟频频出台的政策会对本土IT企业有何影响,究竟哪些IT企业有望真正突围,成长为IT巨头。其实,国产信息化或者如火如荼的去“IOE”大潮并非刚刚开始。国家早在2000年初就开始布局国产信息化,希望通过行政和政策来培育本土IT企业,但迟迟进展有限。国家政策和意志是一方面,在金融、电信、电力等领域,去“IOE”尤其不易,高性能、稳定性才是王道,整个基础软件产业中,国产软件的比例不超过10%,IBM产品仍然占据了银行市场约70%的份额。总而言之,仅仅希望通过政策呵护和行政干预去“IOE”并不切实际,技术提升才是王道。

　　云计算带来本土IT弯道超车机遇

　　一方面,在云计算架构下,技术差距已经大大缩小,如阿里云、紫光云机、天成云机等,其关键性能指标已经基本与国际顶级水平接近,甚至部分指标领先国际水平。另一方面,云技术带来了商业模式的变革,从海外来看,Amazon、Salesforce等新兴巨头借力云技术超车IBM、SAP传统软件巨头,给国产厂商极大的启示。预计14年国内云计算的整体市场规模可达1000亿元,并有加速增长态势。

　　智慧城市助力IT企业转型服务运营

　　未来,通过智慧城市产生的大量数据,运营智慧城市是国内IT企业转型突围的另一大机遇。国内IT企业建设和运营智慧城市云服务平台,以移动互联网为出口,实现云平台对政府、企事业单位、社区和居民的全覆盖,有望开创智慧城市服务的新商业模式,并通过平台开放聚集更多商业伙伴,从传统项目型系统集成的盈利模式转变为以服务运营为主的商业模式。

　　它山之石可以攻玉,技术吸收或是捷径

　　本土IT企业在做强做大后,开启海外兼并收购或者合资入股已并非天方夜谭。通过与巨头合作或者兼并收购,可以更快吸收国际先进技术,缩小差距,加快本土IT企业成长步伐。在棱镜门之后,国际IT厂商已经感受到了一定的市场壁垒。因此,如果国际巨头不想坐以待毙,逐步消失在中国市场,那必须比以往更积极地与国内相关企业合作,共同开发国内市场。

　　国产信息化上升到国家战略,国产化替代加速

　　虽然技术才是王道,但政策有望增添一把火,加速国产化进程。中央网络安全和信息化领导小组宣告成立,由习近平亲自担任组长,李克强、刘云山任副组长。可以预见,国产信息化的扶持力度将会是空前强大。长期来看,这给了国产IT企业极大地市场空间。与其事后通过信息安全手段打补丁,不如预先防患于未然使用国产IT企业产品和服务。

　　投资策略--寻谋定而思变者

　　云计算带来技术和商业模式上深层次的变革,提供国内领先IT厂商向国际顶级厂商突围的大好机遇,强烈推荐东华软件(开拓金融医疗云,突围智慧城市)、华胜天成(根植云计算,业务开拓新市场)、紫光股份(云计算一体机异军突起,并购协同开拓智慧城市)等公司。其次,国产基础软件硬件并非毫无前景,建议关注中国软件、浪潮信息等公司。民生证券