万亿移动互联金矿 11股面临重大机遇

　　业界巨头

　　争抢市场蛋糕

　　全国政协委员、中国移动集团董事长奚国华，将移动互联网的发展比喻为“IT业界正面临的一场革命”。他在接受证券时报记者专访时表示：“这场革命对其他所有行业来说都是颠覆性的，这既是挑战，也是机遇。”奚国华分析说，所谓挑战，是因为移动互联网的迅猛发展必然会对许多传统行业带来巨大的冲击，这不仅局限于传统电信业，还包括金融业、零售业等；同时，也给其他行业尤其是通信行业带来了非常好的发展机遇。

　　“以中国移动为例，之前，我们的业务以语音服务为主，当语音业务达到饱和的时候，下一个增长点是什么？我认为，中国移动很幸运，在旧有业务走到头的时候，又有一片新天地出现在眼前，这就是流量业务的快速发展。”奚国华强调，流量服务所带来的价值和利润并没有语音服务高，却是科技和社会进步的重要标志。奚国华预期，到2020年，移动互联网将会为人们的生活带来巨大的变化，“移动互联网会将‘三个流’，也就是信息流、物流和资金流结合在一起，到那时，人们社交生活的许多方面都会和移动互联网紧密相联起来”。

　　奚国华介绍说，面对移动互联网时代的到来，中国移动的应对战略可归纳为四句话，即构建智能管道，打造开发平台，为用户提供个性化业务以及友好智能终端界面。他特别指出，中国移动作为传统电信商，网络是运营的根本，但移动互联网时代的网络必然会出现巨大的改变，主要的特征就是智能化。谈及腾讯微信等业务对中国移动的短信、飞信等原有业务的冲击，奚国华强调，“在移动互联网领域只有第一，没有第二，也就是说，如果企业和业务跟在别人后面跑，是永远没有出路的。因此，中国移动将会打造有中国移动特色的OTT(是“Over The Top”的缩写，即通过移动互联网向用户提供各种应用服务)业务，请大家拭目以待！”

　　杨元庆介绍说，为了争取移动互联网更多份额的市场蛋糕，联想的发展策略是多面出击，将触角延伸到除智能终端以外的层面，从网络安全、数据传输、设备协同等方面展开争夺。杨元庆对联想旗下的“乐商店”运作表示满意，“乐商店每天的应用下载量达到2500万次”。据了解，乐商店实际上是联想争夺应用入口和落实“PC+战略”中的一块重要拼图，而所谓“PC+战略”就是除了“四屏一云”，联想在后PC时代的思维变换的体现——从硬件商变为软硬结合的一个更开放、互联网化的联想。要达到这个目标，乐商店就成为联想在移动终端和软性服务领域迅速建立一个被市场接受的支撑点。

　　对于操作系统层面，杨元庆表示：“操作系统的开发对联想来说并不算困难，但关键是要为应用客户提供一个‘生态环境’，确保其他的应用开发商能够在联想的操作系统上继续开发应用，这才是关键。”但杨元庆也坦言，联想在这方面还不算成熟。(证券时报网)

　　三五互联  （300051 股吧,行情,资讯,主力买卖）：市场扩张巨大 估值偏高

　　我们认为,未来5年,SaaS模式将对计算机软件和互联网行业的发展产生巨大的影响。SaaS的市场规模将高速增长,三五互联作为该领域的先行者,能够分享行业高速发展的蛋糕,但同时也将面临传统的软件龙头,以及实力雄厚的后入者的强力竞争。

　　跑马圈地的战略导致公司的期间费用快速增长,我们预期全年公司的期间费用将继续大幅增长,对净利润造成较为沉重的负担。我们预计东华软件2010年到2012年的每股收益分别为0.49元、0.59元和0.92元。根据在A股上市的计算机软件和互联网公司的2010年动态市盈率水平以及未来3年三五互联的成长性,我们给予三五互联48倍的10年动态市盈率,对应2010年的业绩预测,我们认为,公司合理的股价为:23.52元,给予“观望”的投资评级。(华泰证券 马仁敏)