明日重点关注集合：A股暴跌 关注6板块（3.11）

　　通信设备：营改增落地投资加速 荐3股

　　电信营改增或加速电信投资。两会期间财政部称将在4月1日正式启动电信营改增试点。一方面,此前电信行业适用3%的营业税,如果采用邮电行11%的增值税纳税,高投资高固定资产的电信行业税负将会受到负面影响;另一方面,通信流量爆发式增长迫使电信企业必须加快4G和FTTH投资,考虑到为了积累营改增进项税额抵扣,电信企业有可能待营改增方案正式落地后才会加大设备投资和手机终端采购。从这个意义上讲,4月1日有可能成为电信投资加速的拐点。

　　车联网进一步升温。车联网是互联网向传统制造业的渗透。苹果和Google都开发了各自的车联网系统和汽车巨头合作,据悉苹果还将收购诺基亚旗下Here来强化地图数据质量和汽车客户渠道。

　　14年3月份投资组合

　　建议关注北斗、通信主设备等。北斗14年将率先迎来国防军工订单放量,在行业应用领域也有望加速推进,中长期成长逻辑清晰。通信主设备板块受益于4G投资,14年将迎来业绩拐点。相关公司关注国腾电子、中兴通讯等。另外推荐转型新能源且具备估值安全边界的中天科技。齐鲁证券

　　电子元器件：关注产业链兼并整合 荐4股

　　市场行情回顾:本周电子板块出现0.83%的微涨,居于各板块涨幅榜中段,逐渐开始稳住之前的下滑趋势,出现反弹迹象,一方面受益于上周相继披露的2013年度业绩快报喜人的数据,另一方面全球半导体产业2014年前两个月行业一片景气,成长率达到三年来最高。从电子子版块表现来看,各子版块涨跌分歧较大,其中分立器件涨幅达到4.11%,居各子版块之首,而电子系统组装和半导体材料子版块分别下跌4.29%和1.86%。分立器件涨幅居于首位主要由于2014主要热点方向对于分立器件的需求巨大。从个股表现来看,涨幅居前的个股主要集中在分立器件厂商,如锂电池电容厂商亿纬锂能涨幅达到15.64%,源于公司收购电子烟厂商麦克韦尔丰富产品线,并抓住电子烟市场快速成长的行情;导光板和光学膜厂商锦富新材上涨8.98%;导电膜玻璃厂商方兴科技上涨7.62%,连接器提供商立讯精密上涨7.15%。相比之下,跌幅较前的股票集中安防厂商和苹果产业链老牌供应商。

　　最新行业动态:(1)微信计划推出线下支付终端“微POS”与微信支付搭配使用。(2)IDC预测智能手机销量的黄金期已经结束了。(3)2013年Android平板电脑的销量猛增至1.209亿部,占据全球平板61.9%的市场份额。(4)苹果iPhone6将采用由台积电代工的20纳米制程的A8处理器、5.0英寸左右的蓝宝石屏幕面板、指纹传感器、以及高通支持FDD/TDD的4G基带芯片。

　　公司动态:(1)华中数控  （300161 股吧,行情,资讯,主力买卖）:收到华中科大转拨云数控课题经费180万元;(2)欧菲光  （002456 股吧,行情,资讯,主力买卖）:MEMS摄像头和体感等核心技术收购正在进行中;(3)亿纬锂能  （300014 股吧,行情,资讯,主力买卖）:公司以4.39亿现金收购麦克韦尔50.1%的股权;(4)锦富新材  （300128 股吧,行情,资讯,主力买卖）:新设子公司并收购帝艾斯光电97.82%的股权。

　　本周策略:目前单一提供功能模块盈利的时代已经过去,随着经济景气度下滑、行业竞争度加剧,目前只有掌握客户资源和渠道的厂商才能笑到最后,这就要求供应商通过兼并收购进行上下游整合努力成为集成商,在掌握核心技术资源的前提下把握住客户粘性。建议关注三安光电、欧菲光、阳光照明、奋达科技。齐鲁证券

　　传媒互联网：持续布局一线龙头 荐13股

　　投资评级及推荐组合:

　　维持行业“看好”评级,系统性调整中一线龙头买入时点已经到来。稳健组合是蓝色光标+省广股份+华谊嘉信,弹性组合是掌趣科技+顺网科技+金亚科技+拓维信息+乐视网。13 年我们一直推荐的影视组合华谊兄弟、光线传媒和华策影视我们继续看好,主要是选个股的逻辑。同时近期建议受益上海国企改革及SMG 资产整合可能的东方明珠及百视通。申银万国

　　油气设备：油气开采渐入佳境 荐5股

　　油气行业改革持续推进

　　2014年政府工作报告指出,要制定非国有资本参与中央企业投资项目的办法,在金融、石油等领域向非国有资本推出一批投资项目;加强天然气、煤层气、页岩气勘探开采与应用;要坚持陆海统筹,全面实施海洋战略,发展海洋经济;

　　中石油董事长周吉平表示,中石油拟将油气开采领域对外开放,引入社会资本,中石油的控股比例不低于51%;中石油在油气行业已经搭建了6个合作合资平台,采用产品分成的模式引入民资,积极推进混合所有制;

　　中石化董事长傅成玉在两会上表示,下一步在页岩气的整个产业链发展过程中,包括开发、运输、销售以及其他可能增值的领域,都要推进混合所有制经济的发展。

　　我们的观点:(1)去年年底,中共中央《关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出“要积极发展混合所有制”,搅开了国企改革的“一江春水”,为油气行业发展提供了难得的机遇;(2)此次政府工作报告推动国企改革加速向前,油气行业作为国企改革的深水区之一,整个产业链上的改革都将渐次推出,符合我们之前的预期;(3)中石化页岩气开发已走在行业前列,其未来对页岩气整个产业链推行混合所有制,将充分调动民资和地方的积极性,对加快我国页岩气开发进程有重要意义;(4)海洋油气资源是我国未来油气资源的接力军,大力发展海洋经济,海洋油气资源勘探开发将是未来重点发展方向;(5)行业内在技术实力、市场意识等当面具有一定优势的油服企业,除了传统业务将迎来快速发展外,将有机会进入油气开发的全产业链,分享改革的制度红利。

　　我们坚持看好油服板块前景。建议重点关注海默科技  （300084 股吧,行情,资讯,主力买卖）、惠博普  （002554 股吧,行情,资讯,主力买卖）、杰瑞股份  （002353 股吧,行情,资讯,主力买卖）、富瑞特装  （300228 股吧,行情,资讯,主力买卖）和中海油服  （601808 股吧,行情,资讯,主力买卖）。方正证券