银行业：虚拟信用卡 要想分蛋糕得慢慢来

　　本周观点

　　央行全面暂停二维码支付以及虚拟信用卡相关业务。

　　主要原因有三点：第一，缺乏令人信服的风险评估和客户识别程序。线下信用卡的申请往往要求申请者提供固定资产和收入证明等一系列信用凭证，而虚拟信用卡申请的唯一判断标准是用户在网络上积累的实名制信息和大量消费数据，这些信息和消费数据本身能否有清楚地反映客户身份和保障客户信息还并未得到验证，考虑网络信用卡一经推广体量将非常之巨大，为了保护消费者权益央行暂停该业务也是无可厚非。

　　其次，侵害银联利益，瓜分银联线下清算手续费收入。在此之前，银联一家垄断了几乎所有的线下跨行交易清算，随着二维码支付的崛起，第三方支付通过“微POS”的扫码支付可以绕过银联，线下收单方面也可以同时具备和银行直接清算的能力，过去线下业务发卡行、收单行和银联按照7:2:1 的手续费分成方式将被颠覆，同时O2O 闭环将推动线下支付向线上支付转移，以后银联线下清算业务遭到严重冲击。

　　第三，网络信用卡的推出标志着电商基本实现银行的三大职能，侵蚀银行垄断利润。过去第三方支付工具的诞生标志着电商正式涉足交易结算业务，类余额宝的诞生则标志电商开始吸收公众存款，而现在虚拟网络信用卡标志着电商正式渗透信贷业务，这种无担保无抵押的小额消费信贷对象正是银行业所不能覆盖的一部分低收入人群，电商有望凭借其本身对于小微企业和零售客户的数据优势进入资产端业务，进而侵蚀银行垄断利润。

　　未来发展：此次央行的举措在于暂停而非禁止，第三方支付平台如果能够拿出一个更加可行的安全防范体系来解决客户风险识别和保障客户信息安全的问题，未来有望重启。