继保定“副中心”之说见诸媒体后,不论真假,开始有更多机构大手笔布局京津冀板块。大家预期在京津冀协同发展大政策出台前,相关的任何消息都有可能导致资金癫狂。一基金经理透露:“下一波热炒很可能来自京津冀‘自贸区’”。只是目前尚无法得知该“自贸区”筹建情况和推出时间。京津冀概念成资金追逐焦点,有望成为一下市场热点。
据中国证券报消息,记者近日调研的情况来看,相关部门正在对京津冀“自贸区”进行可行性研究,并争取尽快出台。
今年两会期间,河北代表团提出京津冀“自贸区”概念,但并未提及该“自贸区”筹建情况和推出时间。这正是机构关注的焦点。不少资金已提前为京津冀“自贸区”预热,一旦有该“自贸区”的消息,资金癫狂的画面将会重现。
而保定“副中心”之说不仅激起购房、购车族的激情,更激起资金在证券市场上追逐京津冀板块的热情。
无论未来“副中心”是否存在,资金为京津冀协同发展癫狂的兴奋点已经出现。上述基金经理在微信圈中调侃,“生逢其时,在创业板下跌的背景下,京津冀这个新概念注定成为焦点。”在这位基金经理看来,让资金再次为京津冀癫狂的下一个兴奋点有可能来自京津冀“自贸区”的消息。不少资金已提前为京津冀“自贸区”预热,一旦有该“自贸区”的消息,资金癫狂的画面将会重现。
有机构人士认为,除了自贸区概念,京津冀板块地产、交通、户籍等概念同样会吸引市场对该板块的关注。
北京一位私募经理李冲(化名)表示,房地产有可能再次奏响资金狂想曲,“保定板块炒的是未来预期,即使房价变化不大,但升值空间现在就可以展开想像。去年刘永好已在保定大举拿地,他算是一个行事谨慎的人,按照他的逻辑投资二级市场肯定没错。”
李冲边说边打开宝硕股份K线图,“我在3月18日这天买进,结果两天赚了两个涨停板。未来这样的疯狂还会有。”他坦言, 一开始觉得这仅仅是一个可能的题材,但经过一番了解后发现这其中大有文章。“宝硕股份去年在保定频频拿地,而且单价达到3000多元,这意味着在这上面开发出来的房子单价怎么也得卖到一万多元。”李冲说。
但有机构人士称,根据龙虎榜数据,宝硕股份上涨背后是游资的反复炒作,如国泰君安证券股份有限公司上海天山路证券营业部在3月12日卖出1834766元的同时,又买进30675430.80元;申银万国证券股份有限公司上海陆家嘴环路证券营业部3月14日卖出11417091.15元后,又于3月20日买进15039559.16元;光大证券股份有限公司杭州庆春路证券营业部则在3月14日买入5152081.05元后,又于3月20日买入13261494元。
实际上,受到市场追捧的并不只是宝硕股份一家,恒天天鹅、凌云股份、龙星化工、唐山港等包括保定板块在内的河北板块股票同样受到追捧,背后的逻辑都是土地增值。
机构人士坦言,京津冀协同发展是一个长期主题投资机会,未来的政策会很丰富,随时会引爆市场热情。现在所要做的就是选好投资标的,事先埋伏,提前预热。
国家战略:京津冀一体化协同发展的重大机遇
来源: 华融证券撰写时间: 2014-03-11
京津冀一体化协同发展上升为国家战略
2014年2月26日,习近平总书记在北京主持召开座谈会,专题听取京津冀协同发展工作汇报,并对京津冀协同发展作出了一系列指示。本次指示是首次就京津冀协同发展提出顶层设计,同时也是首次将京津冀协同发展上升到国家战略的高度。
参照同为国家战略的西部大开发,预计将成立高级别的领导小组,负责制定规划、领导和组织规划的实施落实。本次指示用到了“抓紧编制”、“着力加快推进”等字眼,结合“两会”期间国家发改委官员透露的信息,预计相关规划、政策制订的速度会比较快,有可能在上半年即出台。
京津冀一体化协同发展将对三地经济社会发展产生重要影响
本次指示与京津冀地区大气严重污染、北京市“大城市病”日益突出的大背景密切相关。习近平对京津冀协同发展提出的要求与2月25日在北京发展和管理工作提出的一系列要求高度契合,因此预计京津冀协同发展将带动北京的部分产业和人口向河北转移,河北不仅受益于产业、人口、技术转入的发展机遇,同时也将负担起挤出高污染高能耗产业、治理生态环境的责任。
本次指示高度重视基础设施和交通体系的建设,预计在京津冀协同发展规划完成后,将会出台较大规模的基础设施建设计划。
京津冀一体化协同发展对房地产等行业影响明显
房地产是京津冀协同发展带动最为明确的行业之一。承接人口与产业转移,带动河北房地产发展。对交通基础设施建设、钢铁、煤炭、建材、化工等行业也将产生显著影响。
投资机会与建议
河北的房地产上市公司主要有华夏幸福 (
600340 股吧,行情,资讯,主力买卖)、荣盛发展 (
002146 股吧,行情,资讯,主力买卖)、廊坊发展 (
600149 股吧,行情,资讯,主力买卖)。伴随着土地升值与未来发展空间的扩大,京津冀协同发展对上述公司构成较大利好,建议关注。
风险提示
1、政策风险;2、行业风险;3、企业风险。
京津冀一体化对建材行业影响专题研究:顶层设计推动京津冀一体化,区域建材景气持续向好
来源: 华泰证券撰写时间: 2014-03-20
京津冀一体化发展滞后于长三角,两大直辖市人口膨胀、交通拥堵、环境超载钳制自身长期发展,而河北与京津发展差异大、融合度低,导致区域竞争潜力未得到充分释放。其发展的主要问题有:(1)行政体制造成要素配置向京津倾斜,以及由此带来的市场与投资环境割裂;(2)京津冀产业异构,只有分工,缺乏协作;(3)缺少跨区域协调机制,三地各打小算盘,导致区域融合程度低下。
新政府将京津冀一体化上升为国家战略,有意通过顶层设计加速区域发展。京津冀一体化是典型的跨行政区域规划,靠各行政主体自觉推进并不现实。习近平近期强调实现京津冀协同发展是实现打造新的首都经济圈、促进环渤海经济和带动北方腹地发展的需要,是重大国家战略,要坚持优势互补、互利共赢、扎实推进。我们预计京津冀一体化在本届政府任内将有实质进展,而河北作为短板将是发展重点。
在区域规划中,河北将成为京津城市功能拓展和产业转移的重要承接地,在产业升级、基础设施、城镇体系建设和环境保护等方面加速与京津融合。但河北基础设施水平落后,尚难以匹配产业转移和升级需要,结合长三角经验,我们判断未来河北在基础设施方面的投资仍将保持较大规模:
从长三角经验看,基础设施建设投资是城镇化和产业结构升级的重要推力,主要体现在:(1)拉动经济增长,促进就业,改善要素配置;(2)提升全要素生产率,推动产业升级;(3)降低交易成本,促进专业分工。
我们测算河北省要达到2020年城镇化率64%的目标(与浙江目前水平相当),其人均基础设施资本存量可能要达到6万元,这意味着未来7年河北省新增的基建投资总额将超过3.1万亿元,年均约4500亿元,高于2013年水平。
投资可能集中投向更能加强城市衔接效率的高速公路、轨道交通等交运项目,以及吸引新兴产业聚集和改善人居环境的工业园区、市政管网等领域,我们认为这将提振区域建材需求:
交运方面,京津冀公路、铁路布局相比长三角的均匀网状结构,过于中心化,投资重点预计将着力于提升城际衔接度以改善要素流动效率,跨区域合作已经破冰。我们预计这将对区域水泥需求提供重要支撑,加之供给收缩,冀东水泥 (
000401 股吧,行情,资讯,主力买卖)、金隅股份 (
601992 股吧,行情,资讯,主力买卖)业绩有望反转。
河北致力于打造曹妃甸区和渤海新区两大增长极,需要对原有工业基础设施进行升级,加速先进制造业和战略新兴产业聚集,将为中高端建材创造需求,园区内建材企业迎来机会(如东方雨虹 (
002271 股吧,行情,资讯,主力买卖)、太空板业 (
300344 股吧,行情,资讯,主力买卖)等).
市政管网方面,京津冀管网建设长期滞后,亟需加大投资以匹配区域发展,预计在当地拥有基地的伟星新材 (
002372 股吧,行情,资讯,主力买卖)、永高股份 (
002641 股吧,行情,资讯,主力买卖)等是潜在受益者。
近期主流媒体报道保定有望成为首都政治副中心首选地,我们认为不论是否最后选择保定,都表明京津冀一体化进程已经箭在弦上、蓄势待发,后续政策力度或超预期。重点推荐:冀东水泥(买入)、金隅股份(买入)、东方雨虹(买入)、伟星新材(增持)。主要风险:京津冀区域一体化进程低于预期。