5大券商周二看好6板块33股

　　汽车：政策表态利好新能源汽车 荐10股

　　顶层设计自上而下,全产业链整体推进。从新一届政府对于新能源产业的态度分析,新推广模式在延续“十二五规划”整体框架及导向的同时,在推进方式和策略上有很大不同。由于新能源涉及国家石油安全、国家能源结构、电力体制改革、地方保护主义等多个领域,所以不仅是全产业链,而是要结合风光电、电网、新能源汽车等相关行业进行至上而下的整体推进。从结构布局看,李克强总理主要牵头能源结构优化的上游推进,而马凯副总理则主要负责新能源汽车等新兴产业的中、下游推进。此次讲话在前期深圳调研基础上进一步细化总结,明确了新能源汽车产业推广的具体要求和办法,讲话内容涉及从上游至下游所有环节,反映出政府推进新能源汽车决心空前。

　　内容句句到位,要求针针见血从讲话内容分析,马凯从1、政府(政策引导);2、电网(充电设施、标准);3、商业模式;4、市场启动(加大政府采购);5、经济性(财税体系支持);6、破除地方保护;7、促研发;8、宣传引导等八方面提出了具体要求。八项要求正是当下产业推进过程中遇到的核心难点。前期李克强、马凯对新能源汽车产业链进行了摸底调研,很明显,昨日的讲话内容是基于调研中所了解到的新能源汽车在实际推广过程中遇到的核心阻力提出的具体解决方案。2013年之前试点城市推广力度之所以不达预期,很大程度上并非车企意愿不够强烈,而是缺乏细化政策上的明确引导。所以,我们认为此次马凯讲话意义重大,我国新能源汽车推进已经到达爆发临界点。

　　政府采购提升规模,政策绿灯润滑市场讲话中重点提到:“加快充电设施建设适度超前”、“加大政府采购规模”、“坚决破除地方保护”,同时提到“营造良好舆论环境”。明确的提出了通过“政策绿灯”及政府采购的方式,促使我国新能源汽车进入规模化生产阶段。

　　行业推荐逻辑,双轮驱动我们继续强调,2014年是中国新能源汽车元年,行业推荐逻辑沿自上而下和自下而上两条逻辑链推动。自上而下链条由国内政策驱动整车销量提升,推荐比亚迪、宇通客车、奥特迅、国电南瑞、许继电气、汇川技术。自下而上逻辑链由海外销量驱动上游配套厂商,推荐国机汽车、均胜电子、新宙邦、金瑞科技。我们认为讲话内容对新能源汽车行业构成重大利好,维持行业“推荐”投资评级。招商证券