河北正式发布推进新型城镇化意见 概念股望爆发

　　河北板块今日大涨，唐山港涨停，冀东装备涨近7%。消息面上，《中共河北省委、河北省人民政府关于推进新型城镇化的意见》日前正式印发。根据意见，河北省将以35条措施推进新型城镇化建设，坚持以人的城镇化为核心，以京津冀协同发展为引领，走出一条符合河北实际的大中小城市和小城镇协调发展、城乡一体的新型城镇化道路。分析认为，河北本地股在利好刺激下，或能再度上攻。

　　以下为《意见》全文：

　　《中共河北省委、河北省人民政府关于推进新型城镇化的意见》日前正式印发。根据意见，河北省将以35条措施推进新型城镇化建设，坚持以人的城镇化为核心，以京津冀协同发展为引领，走出一条符合河北实际的大中小城市和小城镇协调发展、城乡一体的新型城镇化道路。

　　意见提出了河北省新型城镇化的发展目标：

　　——发展速度适宜。到2017年，河北省常住人口城镇化率达到53%左右；到2020年，河北省常住人口城镇化率达到56%左右，新增城镇人口800万左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，努力实现1000万左右农业转移人口和其他常住人口的城镇落户。

　　——发展质量提高。城乡居住条件显著改善，生态环境明显好转，基础设施更加配套，公共服务体系更加完善，防灾减灾体系更加完备，城镇就业岗位持续增加，社会保障体系基本健全。

　　——发展方式合理。集约型、组团式成为城镇发展的主导，城镇空间布局和产业结构不断优化，绿色生产和绿色生活成为主要生产生活方式。

　　——发展体制健全。建立起新型城镇化政策体系，户籍管理、土地管理、社会保障、财税金融、行政管理、社会治理、环境保护等制度改革取得重大进展。

　　围绕实现新型城镇化的各项目标，河北省将重点实施以下重点工作：有序推进农业转移人口市民化，包括改革农业转移人口落户制度、保障农业转移人口基本公共服务等举措；优化城镇化布局和形态，包括推进京津冀城市群协同发展、做大做强中心城市、重点发展中小城市等；强化城镇产业就业支撑，包括调整产业结构、优化产业布局等；提高城镇规划建设管理水平，包括发挥城乡规划引领作用、严格建筑质量管理等；推进新型城镇化建设，包括优化城市空间结构、改善城镇生态环境、塑造城镇文化特色等；推动城乡发展一体化，包括发挥城镇带动作用、加强新农村建设等；创新城镇化发展体制机制，包括改革土地管理制度、创新资金保障机制等。

　　意见还提出了具体的推进措施，成立省城镇化工作领导小组，统筹重大政策研究和制定，协调解决城镇化发展中的重大问题。制定《河北省新型城镇化规划(2014—2020年)》，各市、县(市)都要根据当地实际，相应制定新型城镇化规划，发挥好规划的引领作用。加强城镇化统计工作，建立健全新型城镇化统计指标体系，规范统计口径、统计标准和统计制度方法，每年发布河北省新型城镇化发展报告。制定新型城镇化发展评估体系，作为评价各级领导干部实绩的重要依据。

　　京津冀都市圈投资机会简析之河北篇

　　来源： 招商证券撰写时间： 2014-03-27

　　事件：

　　3月26日，河北省政府召开新型城镇化工作会议，讨论了《中共河北省委、河北省人民政府关于推进新型城镇化的意见》及《河北省新型城镇化规划(讨论稿)》。把城镇化纳入京津冀协同发展格局，提出要做大保定城市规模，以保定、廊坊为首都功能疏解的集中承载地和京津产业转移的重要承载地，与京津形成京津冀城市群的核心区。

　　简评：

　　1、京津冀一体化战略意义重大，是新型城镇化的重要开局和城市群发展的示范。

　　习近平强调，京津冀协同发展意义重大，对这个问题的认识要上升到国家战略层面强调，下一步要着力加强顶层设计。明确三地功能定位、产业分工、城市布局、设施配套、综合交通体系等重大问题，并从财政政策、投资政策、项目安排等方面形成具体措施。

　　与长三角经济圈、珠三角经济圈相比，京津冀城市群发展明显滞后，生态环境压力大、国际竞争力不强。发展京津冀城市群，缓解北京的“大城市”压力，符合新型城镇化对城市质量的要求；有利于北京带动中小城市的协调发展。京津冀一体化战略作为新型城镇化的样本出现，将有利于后期长江中游城市群、中原城市群、哈长城市群、成渝城市群等的建设加速。

　　2、根据京津冀协同发展战略，河北省明确了主要城市的功能定位。

　　北京坚持和强化首都全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心的核心功能，疏解非首都核心功能，有效控制人口规模，增强区域人口均衡分布，促进区域均衡发展。根据京津冀协同发展战略，河北省对主要城市的功能定位做了安排：

　　保定发展高端装备制造、新能源、节能环保和临空经济、现代物流等产业；建设集中承接首都行政事业等功能疏解的服务区，承接首都部分行政事业单位、高等院校、科研院所和医疗养老等功能疏解，增强对驻京外迁企事业单位和吸引力。

　　廊坊市抓住京冀共建北京新机场和临空经济区的有利时机，以生态、智能、休闲、商务为发展方向，大力发展现代服务业和战略性新兴产业以及与北京关联度高的产业。

　　石家庄围绕建成京津冀城市群南部副中心城市，唐山围绕建成东北部副中心城市，加强与京津功能分工和配套协作，带动冀中南、冀东两翼发展。充分发挥张家口、承德的生态优势和秦皇岛的滨海资源优势，打造服务首都的特色功能城市。

　　3、北京非核心功能和人口疏散给河北带来批发、医疗、教育、居住等产业的转移。

　　目前京津冀三地的格局是：北京重点发展现代服务业和软件、医药等高科技，天津重点发展先进制造业，而河北工业化程度较低，以传统制造业和农业为主。河北与其他两地产业发展水平悬殊，缺乏分工协作机制。此外，近年来京津冀都积极引入高端产业，导致一些产业结构雷同。

　　而北京面临着人口总量快速突破带来的资源、环境和交通压力，迫切要求北京将部分非核心功能和人口进行疏散。目前北京已启动将动物园、大红门服装批发市场等批发集散业迁移到河北的工作；河北环京地区还提供了居住功能，在燕郊、香河、固安等环京地区形成了大批居住区；医疗、教育等公共服务功能也正逐步外溢，如廊坊东方大学城，涿州301医院保障基地；随着保定市建设政治副中心，北京采取措施鼓励行政机构、事业单位向新城迁移。

　　【概念股解析】

　　唐山港  （601000 股吧,行情,资讯,主力买卖）：业绩略好于预期，受益京津冀一体化

　　来源： 安信证券撰写时间： 2014-03-31

　　净利涧增长略超预期：2013年公司实现营业收入45.5亿元，同比增长15.2%；营业成本为27.2亿元，同比增长12.8%，毛利率提升1.3个百分点至40.3%；营业利润为12.5亿元，同比增长35.3%，其中投资收益为5907万元，同比增长366.4%；实现归属母公司所有者净利润为8.9亿元，同比增长37.5%，略超预期；实现基本每股收益为0.44元。分配预案为每股现金分红0.05元(含税).1-4季度净利润增速分别为29.1%、34.5%、54.0%、35.1%。

　　收入增长是盈利增长主因：公司收入增长主要来自吞吐量增长，2013年公司吞吐量为1.34亿吨，同比增长19.5%，其中铁矿石、钢材、煤炭增速分别为9.2%、11.5%、24.7%，而其他货种同比增长106.4%。收入中增量主要来自装卸堆存、商品销售以及物流及其他收入增长，公司装卸堆存业务毛利率提升2.3个百分点至48.8%。2014年1-2月份，唐山港口吞吐量同比增速为7.0%，比去年同期下降10个百分点。

　　营业税减少、投资收益增加、期间费率降低增厚净利润：由于营改增影响公司营业税同比下降29.8%；公司投资收益增长主要来自国投中煤同煤京唐港公司现金分红增加、收购新通泰公司股权产生投资收益；报告期公司期间费用率较上年下降0.8个百分点至11.8%。

　　募集资金建设36-40≠≠煤炭泊位：公司拟非公开发行不超过6.03亿股，股价不低于3.02元，募集资金总额不超过18.21亿元，用于京唐港区36-40#煤炭泊位工程建设以及补充流动资金。该项目总投资为55.94亿元，设计通过能力为5600万吨/年。

　　投资建议：增持-A投资评级，6个月目标价5.76元。我们预计公司2014年-2016年的EPS分别为0.48元、0.55元、0.64元，对应2014年动态市盈率为9.9倍，公司估值处于港口股低端，成长性处于港口公司前列，受益京津冀一体化抬升公司估值；维持增持-A投资评级，6个月目标价为5.76元，相当于2014年12的动态市盈率。

　　风险提示：新项目投产后盈利低于预期。

　　【概念股解析】

　　廊坊发展2013年亏损逾5000万

　　廊坊发展  （600149 股吧,行情,资讯,主力买卖）28日晚间披露年报，公司2013年营业收入5163.02万元，同比增长94.56 %；归属于上市公司股东的净利润亏损5062.89万元，2012年同期盈利620.65万元；报告期公司基本每股收益-0.1332元。

　　公司表示，报告期内，公司大力开展物资贸易。全年实现营业收入增长94.56%，但由于钢材贸易业务毛利率较低、资产减值损失、中小股东诉讼赔偿等因素的影响，导致公司净利出现亏损。

　　廊坊发展获政府财政补助300万元

　　廊坊发展  （600149 股吧,行情,资讯,主力买卖）2月14日晚间公告，根据廊坊市财政局《关于下达2013年度市级企业上市扶持资金的通知》，该公司于近日收到扶持资金300万元，该项资金已拨付至公司。

　　【概念股解析】

　　荣盛发展  （002146 股吧,行情,资讯,主力买卖）：多元化发展推进有力，首都经济圈主题核心标的

　　来源： 海通证券撰写时间： 2014-03-24

　　事件：

　　2014年3月20日，公司与保利文化集团股份有限公司签订了《宜兴城东文化旅游综合体联合开发意向合作协议》。

　　投资建议：

　　公司自成立以来，已经成为行业内具备一定影响力的大型房地产开发企业。当前市场环境下适当拓展多元化业务，包括旅游度假、生态养生、养老地产等有利公司打造新的利润增长点；也符合龙头地产商跨业经营路径。不论是万科、保利还是其他企业，在面临行业潜在天花板时都在寻求发展新思维，从做“行业内最优秀的企业”变为做“时代最优秀的企业”。我们认为一切符合市场发展方向的有益多元化尝试，对提升公司未来竞争力都将产生积极效果。不论是选择做医院、做学校、做食堂、做物业；还是做旅游、做养老、做影院，这都将是大型综合地产商发展发展新思维的必由之路。公司目前已连续扩张秦皇岛、神农架、黄山和宜兴等地旅游、度假、养老、文化地产项目。公司多元化发展推进有力，未来还将受益环首都经济圈建设。预计公司2014、2015年每股收益分别是1.98和2.56元。截至3月21日，公司收盘于11.2元，对应2014年PE为5.66倍，2015年PE为4.38倍。看好公司未来成长，给予公司2014年7倍市盈率，目标价为13.86元。维持对公司的“买入”评级。

　　【概念股解析】

　　华夏幸福  （600340 股吧,行情,资讯,主力买卖）：抢先布局香河，把握京津冀一体化机遇

　　来源： 海通证券撰写时间： 2014-04-01

　　事件：

　　华夏幸福基业股份有限公司已于2014年3月31日召开第五届董事会第八次会议审议通过了《关于与河北盛宇房地产开发有限公司签订合作框架协议的议案》。

　　投资建议：

　　整合香河优势资源，实现外延式增长。公司与河北盛宇房地产开发有限公司签订协议，以3亿元总价取得河北盛宇房地产公司香河项目公司90%股权。同时规定在项目公司开发达到约定条件后10日内，盛宇将其所持项目剩余10%股权转让给华夏幸福。通过本次收购，华夏幸福将正式介入蒋辛屯镇及渠口镇行政辖区内约定范围的新农村建设和村庄整理等工作。

　　抢占香河，把握京津冀一体化机遇。香河位于北京市和天津市之间，隶属于河北省廊坊市，幅员面积为458平方公里，人口33万人，2012年综合经济实力排在河北省第8位，城市化率排在河北省第10位，素有“京畿明珠”之美誉。

　　1)香河属环首都经济圈重要位置。公开数据表明，河北省已将京东列为打造京津新增长极战略的重要突破口，未来将着力推进香河在京津冀协同发展中发挥示范效应。由于香河地处京津走廊核心腹地的独特地缘，香河首当其冲成为京津冀一体化发展的核心载体，并成为承接首都功能和产业转移的前沿要冲。香河依托京沈高速的便利交通，45分钟即可到达北京CBD。目前包括万科、首开、万通在内多开发商已进入香河开发。

　　2)与华夏幸福现有园区形成呼应。本次收购项目位于香河县蒋辛屯镇及渠口镇，包括两地块，地块一西北至香河县界、东至271省道(大香线)、南至五百户村，主要涉及蒋辛屯镇范围；地块二西至袁官屯村、北至361省道(通唐公路)、东至香河县界、南至潮白河，主要涉及渠口镇范围。目前华夏幸福在廊坊下辖的固安、永清等区域已有丰富开发经验。未来公司有望充分利用协同优势，把握京津冀一体化机遇。

　　抢先布局价值区域将为未来高增长奠定基础。本次股权合作为公司未来在香河县区域开展相关业务奠定了基础，是公司实现多极化外延增长的重要突破，将扩大公司在香河县行政辖区内的业务领域，通过并购产业新城委托区域所在县域行政区划内的高品质项目，公司可快速高效获取优质资源。我们认为本次股权并购，以新农村建设和土地整理项目为载体，通过整合华夏幸福在产业新城开发运营领域的技术、品牌、资金优势与河北盛宇在政府协调、一级土地开发方面的优势，能够最大化发挥双方优势互补的协同效应，将进一步加速香河区域升值，分享环首都经济圈产业和人口导入价值。

　　重申对华夏幸福未来发展强烈看好。公司属环首都经济圈最大收益标的，未来发展规模和速度有望极大程度受益。预计公司2013和2014年每股收益分别是2.02和2.74元。截至3月31日，公司股价27.84元对应2013和2014年PE在13.78和10.16倍。考虑公司产业地产模式A股唯一，业绩锁定增速和锁定程度业内排名优异，给予公司2014年14倍市盈率，对应股价38.36元，维持“买入”评级。

　　【概念股解析】

　　河北钢铁  （000709 股吧,行情,资讯,主力买卖）：延长固定资产折旧年限，增厚2014年业绩

　　来源： 长江证券撰写时间： 2014-03-17

　　事件描述

　　河北钢铁公告，公司董事会审议通过了《关于调整固定资产折旧年限的议案》，公司从2014年1月1日起对公司固定资产的折旧年限进行调整。

　　事件评论

　　延长固定资产折旧年限，增厚2014年业绩：本次公司折旧年限调整范围和幅度均相对较大，涉及所有类别固定资产，其中固定资产中占比相对较大机器设备折旧年限被延长近50%，房屋建筑物折旧年限被延长超过50%，从而将有利于降低公司折旧，增加净利润。

　　本次公司调整折旧年限采用未来适用法进行会计处理，虽不对以往各期间财务状况和经营成果产生影响，但预计将致使公司2014年固定资产折旧减少20亿元，增厚2014年度净利润15亿元，对应EPS0.14元，而公司2012年净利润仅1.09亿元。

　　自2011年以来，受钢铁行业需求不景气影响，钢铁企业盈利也持续低迷。在此背景下，钢铁行业已有10家公司累计共13次调整固定资产折旧年限以缓冲业绩。不过，折旧年限调整带来的业绩增厚难以抵御行业需求增速下滑对钢企盈利造成的影响，同时也无法持续，公司盈利改善依然依赖于行业基本面的好转。

　　综合考虑固定资产折旧调整带来的业绩增厚，预计公司2013、2014年EPS分别为0.03元和0.08元，维持“谨慎推荐”评级。