万隆早评：习总视察 新概念正处布局期

　　广州万隆·证券研究中心

　　「综合点评」：

　　推进步骤有望是空天部门调整，出台预算，资金迅速到位，加大研发设备投入和人才引进。对于空军，目前最大瓶颈是飞机发动机，因此投入立项并投入巨资来加速突破飞机发动机市场预期将会升温。另外，推进空天一体，包括卫星等军队信息系统升级将现行；随着中美局势日渐紧张，国防安全、信息安全的保护力度越来越大，北斗卫星是我国取代美国GPS在国内垄断的重要举措，经过多年的研发及军方应用，民用条件已经成熟，相关上市企业有望取得实质的业绩增长；最近政府强调要确保稳增长底线，政府和新能源巨头合作投资超级充电网，将能缓解经济下滑态势。新能源汽车，特别是充电网建设短期将进入落实期，将带来实际的业绩增长。新能源汽车及充电网概念仍有较强的上涨动力；从台湾反服贸内容来看，台湾民众对大陆资金和劳工进入台湾顾虑很大，大陆进入台湾阻力较大。而台湾资金和劳工进入大陆则阻力较小，预计中央将加速加大开放海西，让利于台湾更底层民众，未来台湾劳工进入海西限制将减弱。随着大陆和台湾合作产生的赚钱效应带给更多的台湾民众，让台湾更多民众参与海西中获利，台湾内部阻力将随之减弱；由于新疆的地理位置以及历史原因，维持新疆经济及政局稳定一直是中央的工作核心，同时由于俄欧局势紧张，也为我国丝绸之路取得突破提供了机遇。

　　1.《习近平专程调研空军，空天一体战略受关注》据新华社消息，14日，习近平专程到空军机关就空军建设和军事斗争准备进行调研，提出加快建设一支空天一体、攻防兼备的强大人民空军，为实现中国梦、强军梦提供坚强力量支撑。空天一体化是天军配合空军的立体的战争体系，在国家安全和军事战略全局中具有举足轻重的地位和作用。军事专家分析，我国“天军”计划早在2007年“嫦娥一号”探月卫星发射时就已经开始实施，目前加紧在航天器研发和卫星导航方面的战略布局。

　　「点评」：空天一体，除了在地缘政治上具有重大威慑作用，利用太空产生的经济效益也很有想象力。空天一体战略推进，资金和人才扶持是前提。推进步骤有望是空天部门调整，出台预算，资金迅速到位，加大研发设备投入和人才引进。对于空军，目前最大瓶颈是飞机发动机，因此投入立项并投入巨资来加速突破飞机发动机市场预期将会升温。另外，推进空天一体，包括卫星等军队信息系统升级将现行。

　　2.《军民融合进程加快 北斗产业步入订单落地期》多重迹象显示，军民融合的进程正在明显加快，北斗导航成为关注焦点：13日新闻联播报道，新型军民融合产业集群在江苏创立，重点推进卫星导航等领域发展；3日工信部网站披露促进军民融合发展指导意见，推进先进军用技术在民用领域的转化和应用；陕西、四川、天津等省市也相继出台政策，配合北斗产业推广。综合上市公司最新年报表述来看，在经历过产品研发、测评阶段后，北斗产业已进入订单落地期。

　　「点评」：随着中美局势日渐紧张，国防安全、信息安全的保护力度越来越大，北斗卫星是我国取代美国GPS在国内垄断的重要举措，经过多年的研发及军方应用，民用条件已经成熟，相关上市企业有望取得实质的业绩增长。

　　3.《特斯拉CEO将访华 或与中石化合作建充电桩》综合媒体报道，因与国网合作受阻，特斯拉CEO马斯克本月访华将与中石化洽谈在加油站建充电桩事宜。据悉，中石化将以北京作为进入充电站行业的突破口，通过试点后，其加油充电综合服务站最终将扩展到全市范围，进而扩展到河北、天津甚至更大范围。

　　「点评」：特斯拉在中国铺超级充电网，拓展中国新能源汽车市场，符合中央政府战略方向。由于环保压力巨大，新能源汽车大规模推广势在必行，但是由于电池续航及充电配套不完善，这是之前新能源汽车一直未能推广最重要的原因。另外，最近政府强调要确保稳增长底线，政府和新能源巨头合作投资超级充电网，将能缓解经济下滑态势。新能源汽车，特别是充电网建设短期将进入落实期，将带来实际的业绩增长。新能源汽车及充电网概念仍有较强的上涨动力。

　　4.《平潭岛接近封关，掘金海西自贸区》据时报资讯获悉，海西自贸区桥头堡平潭岛目前已接近封关，之后平潭本岛将成为海关特殊监管区并享受税收和海关监管上的“境内关外”特殊政策，包括岛内企业实施15%的所得税率、对原产台湾的六大类商品实施零关税等。平潭也将成为对台贸易和承接产业转移的重要出入口。在日前举办的第九届海峡两岸经贸论坛上，有业内人士表示海西自贸区近期有望获批。海西自贸区由福州、厦门、平潭三地联合申报，其重要意义在于对台的经济辐射，通过对台贸易、投资、人才交流等途径，促进区域经济以及相关产业的发展。

　　「点评」：台湾问题一直是中美博弈最重要的战场，台湾反服贸和美国议会通过售台武器表明台湾近期成为美国制衡中国的筹码。从台湾反服贸内容来看，台湾民众对大陆资金和劳工进入台湾顾虑很大，大陆进入台湾阻力较大。而台湾资金和劳工进入大陆则阻力较小，预计中央将加速加大开放海西，让利于台湾更底层民众，未来台湾劳工进入海西限制将减弱。随着大陆和台湾合作产生的赚钱效应带给更多的台湾民众，让台湾更多民众参与海西中获利，台湾内部阻力将随之减弱。

　　5.《新一轮扶疆政策将出》据透露，高层己经将修改完善中的扶持新疆政策定调为：“支持只能加强不能削弱”。目前，发改委、统战部牵头的多部委正在完善新一轮扶疆政策，并拟在6月初召开的新疆工作会议上推出。未来政府将从三方面入手扶持新疆，一是定民心，改善新疆就业、教育、社保等社会问题；二是通经络，重点加大基础设施建设；三是运真气，加码能源开发扶持力度。围绕这三步棋，开展制度建设和创新。

　　「点评」：由于新疆的地理位置以及历史原因，维持新疆经济及政局稳定一直是中央的工作核心，同时由于俄欧局势紧张，也为我国丝绸之路取得突破提供了机遇。

　　风险提示：以上内容仅供参考，不作为投资决策依据，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。