多因素暗示核电概念或走强 4龙头股享行业高增长

　　4月18日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开新一届国家能源委员会首次会议，研究讨论了能源发展中的相关战略问题和重大项目。会议中重点提到当前要开工一批重大项目。要在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下，适时在东部沿海地区启动新的核电重点项目建设。在做好生态保护和移民安置的基础上，有序开工合理的水电项目。加强风能、太阳能发电基地和配套电力送出工程建设。发展远距离大容量输电技术，今年要按规划开工建设一批采用特高压和常规技术的“西电东送”输电通道，优化资源配置，促进降耗增效。积极推进电动车等清洁能源汽车产业化，加快高效清洁燃煤机组的核准进度，对达不到节能减排标准的现役机组坚决实施升级改造，促进煤炭集中高效利用代替粗放使用，保护大气环境。

　　对此，市场分析人士表示，这将带动清洁能源的推进速度，可关注核电、水电、风电、太阳能等清洁能源及特高压等投资机会，长期重点关注核电。确定能源结构调整大方向，核电长期发展趋势向好。这次能源改革方向兼顾能源经济性、清洁性与能源安全策略，是能源改革治标治本的一个选择。核电重启之后将持续发展，成为能源结构中重要支柱。

　　受此消息影响，今日*ST二重(4.87%)、久立特材(4.01%)、上海电气(1.82%)、大连重工(1.80%)、沃尔核材(1.76%)、中核科技(1.09%)等多只核电概念股实现逆市上涨。

　　除了上述利好外，综合当前各方面因素，市场人士指出，有四大利好助阵核电板块。首先，我国核电经过福岛核电站事故后，进行核安全大检查，安全水平进一步提高；其次，核电相对其他水电、风电、太阳能稳定高效经济性好，核电稳定且停堆时间可以预计，而水电有季节性、风电、太阳能也有季节性且能量密度低，经济性方面核电发电小时数7000—8000远高于风电、太阳能的2000小时，水电的3000小时，且后期运营成本低，因此核电是我国长期发展清洁能源的必然选择，且目前我国核电发电占比2%相较主要国家17%的比例还有较大发展空间；其次，今年以来，在建核电项目均开工。2014年政府工作报告中重点提到要启动一批沿海的核电项目，包括此次能源会议李总理重点提到开工沿海核电项目，接下来2014年新开工项目获批将指日可待，预计内陆核电将在十三五期间启动；最后，中国高端设备出口走出去中重点提到核电的走出去，由于中国近期建的核电项目较多，有经验优势，人才储备也较多，走出去有竞争优势，目前我国与阿根廷、南非、英国等国进行了合作。国家层面也正在大力推动，能源局牵头成立了产业联盟，未来核电出口步伐将加快，这将成为核电发展一大亮点。

　　个股选择上，招商证券表示，下半年行业股价刺激也将到位，核电优质资产证券化过程加速，重启带动订单下放，将刺激板块提升估值。从订单弹性(短周期优于长周期)、业绩弹性(核电业务占比)、市场空间(涉核业务市场规模)三个维度，维持江苏神通“强烈推荐”评级，同时建议关注短周期类市场空间和业绩弹性都不错的设备类企业组合：南风股份、久立特材和中核科技。