电气设备行业：能源局电网投资方案有望公布 可再生能源中期发展目标超预期

　　板块行情:本周电气设备指数上涨0.08%,跑输沪深300指数0.48%

　　行业动态

　　电力设备:据悉,由国家发改委和能源局牵头制定的电网投资方案已获高层批复,近期或将对外公布。本投资方案包括12条西电东送”输电通道,其中特高压交流4条,直流5条,500kv交流3条。预计本次方案公布后,12条线路会统一获得“小路条”,其中前期工作开展完备的部分线路会进一步得到核准。本次方案的出台进一步表明上层核准部门对于远距离输电线路的支持态度,预计全年建设将显著加快。直流方面,宁东-浙江、酒泉-湘潭将首先获批,受益企业为中国西电  （601179 股吧,行情,资讯,主力买卖）及许继电气  （000400 股吧,行情,资讯,主力买卖）交流方面,判断跨网线路仍暂时搁置,网内通道蒙西-天津、锡盟-泰州将开工建设。此外,陕北-山东及雅安-武汉核准也存超预期可能,受益企业为平高电气  （600312 股吧,行情,资讯,主力买卖）及中国西电。

　　新能源:三部委发布《能源行业加强大气污染防治工作方案》,利好风、光板块,提出2015年光伏、风电装机分别达到35、100GW,2017年分别达到70GW、150GW。从规划目标看,中期不存在政策性风险,发展态度坚定;特别是光伏分布式政策,2015年规划装机20GW,而截至2013年底仅为3GW,因此2年时间新增至少17GW,意味着国家对于分布式信心十足。从一季度分布式装机来看,多个省市尚未新增分布式备案项目,发展缓慢,但是只要相关政策逐步完善,加之地方政策护航、企业自身商业模式探索成型,分布式投资将会逐步启动,建议关注爱康科技  （002610 股吧,行情,资讯,主力买卖）、林洋电子  （601222 股吧,行情,资讯,主力买卖）、阳光电源  （300274 股吧,行情,资讯,主力买卖）等标的。

　　公司动态

　　电力设备:恒顺电气  （300208 股吧,行情,资讯,主力买卖）公告子公司拟分别斥资不超过800万美元和200万美元全额收购两家印尼镍矿和锰矿公司——Madani和AlamJaya。公司股价近期出现较明显波动。

　　新能源:1)爱康科技非公开增发收到证监会行政许可申请受理通知,募投项目80MW分布式电站均已完成备案。公司非公开增发顺利推进,维持推荐。2)天顺风能  （002531 股吧,行情,资讯,主力买卖）将北京天顺100%股权转让给参股公司宣力环保,北京天顺拥有吉林、广西两个风电项目,公司整合风电场资源利于后期电站开发,维持推荐。

　　投资建议

　　金风科技  （002202 股吧,行情,资讯,主力买卖）、天顺风能,爱康科技,阳光电源,隆基股份  （601012 股吧,行情,资讯,主力买卖）,林洋电子,骆驼股份  （601311 股吧,行情,资讯,主力买卖）,平高电气,汇川技术  （300124 股吧,行情,资讯,主力买卖）,中国西电,国电南瑞  （600406 股吧,行情,资讯,主力买卖）,许继电气,卧龙电气  （600580 股吧,行情,资讯,主力买卖）,置信电气  （600517 股吧,行情,资讯,主力买卖）