王亚伟公司密集调研电子产业链

　　在去年TMT行业大爆发之后，今年电子行业机会仍存。昨日有消息称，近半年以来，王亚伟所在公司千合资本研究员一直在密集调研电子行业产业链公司。券商分析师认为，后续大空间、加速增长的电子细分行业及个股将持续享受高估值。

　　调研电子产业链

　　比亚迪日前发布的调研记录显示，5月13日，千合资本研究员林振民调研了比亚迪，与众多基金经理、研究员关注比亚迪的电动汽车业务不一样，林振民最关注比亚迪手机、金属部件业务。

　　除了比亚迪，3月31日林振民还调研了欧菲光。与林振民一起调研的还包括大成基金、华夏、博时、景顺长城等基金公司的研究员。在调研欧菲光时，机构关注的问题主要集中在欧菲光的触摸屏、摄像头模组、指纹识别等方面。此外，去年年底，林振民还调研了星星科技。

　　从调研记录来看，苹果、诺基亚等智能手机产业链一直是林振民关注的重点。据了解，林振民来自宝岛台湾，在加盟王亚伟的千合资本之前，曾在中信证券做电子行业研究员，获得过新财富最佳分析师。分析认为，林振民来自电子行业发达的台湾地区，具有较好的电子行业研究资源，由此也使得他对电子行业的发展路径具有较好的前瞻性。或许正是看到了林振民的价值，2013年王亚伟从中信证券挖走了林振民。

　　估值将有望修复

　　在预期苹果推出新机iPhone6和可穿戴设备iWatch的背景下，今年电子行业热度依旧不减，尤其消费电子相关概念更是不时活跃。从最近两月的概念板块来看，智能设备及LED受到资金较多关注。

　　中信证券分析师张帆表示，目前消费电子需突破估值的两个瓶颈：智能机、高份额。对于能够突破这两个因素(或其中一个)的个股及细分行业，大空间、高增长的逻辑依然可以成立，估值将有望修复至高位，这也是消费电子进一步增长的机会所在。

　　联讯证券分析师丁思德认为，消费电子产业上游零组件仍将保持增长，重点关注触摸屏、锂电池、精密结构件和电声；此外LED产业重获增长，节能照明政策导向下对白炽灯的替代是未来行业发展的主要驱动因素，技术实力较强的白光LED芯片企业和封装技术实力较强并涉及照明应用的LED企业未来将面临一定机会，LED和智能手机对蓝宝石市场需求形成较强支撑，相关的蓝宝石和长晶企业也值得关注。主要推荐标的有欧菲光、欣旺达、德赛电池、劲胜精密、三安光电、士兰微、同方国芯、东软载波、水晶光电、东旭光电。