四大军工集团成重组高发地 中航系5股最被看好（附股）

　　光电股份与北方创业资产注入受期待

　　目前来看，湖南江南红箭股份有限公司已经实现重大资产重组方案，而光电股份、北方创业等公司也被部分市场人士所看好，其未来资产注入的预期受到期待。

　　光电股份主营军用光电装备、光电仪器产品、信息技术产品、太阳能电池及太阳能发电系统、光学玻璃、光电材料与元器件等，2013年防务产品为公司贡献约77%的主营收入。银河证券分析师鞠厚林认为，防务产品的下游需求持续性较好，该业务仍将是公司业绩增长的主要动力，光电股份主业在今年下半年有望大幅增长，预计2013和2014年的每股收益为0.85元和0.92元，动态市盈率分别为26倍和24倍，在军工股中具有估值吸引力，鞠厚林还指出，公司有进一步整合集团资产的潜力。

　　北方创业主营研制、开发、生产、销售铁路车辆，压力容器，车辆配件及进出口。公司业绩的主要驱动力被认为来自于自备车、出口车和军品。值得注意的是，北方创业2014年重点工作之一为“加快资本运作和商业模式创新”。

　　银河证券分析师王华君表示，公司大股东内蒙一机集团是国家唯一主战坦克和8*8轮式战车研制基地，是兵器工业集团核心子集团和保军骨干企业，近期公司拟置入部分军品资产(自动装弹机等)，是逐步实现军工资产证券化的措施。“随着中船重工、中船集团、中航工业防务资产重组推进，预计兵器集团资本运作将提速。”王华君还指出，如果未来一机集团启动整体上市，预计北方创业业绩可能大幅增厚。