通信周报：商业车险费率改革推进 UBI迎发展契机

　　本周特别关注

　　本周保监会下发《关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》,我们认为意见将改变原来以车价决定基础保费的局面,将定价权更多的交给保险公司,同时车险产品竞争将更加市场化,车主也面临多样化的产品选择,这将对保险公司对于产品定价及风险的识别能力提出了更高的要求,而从美国、欧洲等发展情况来看,UBI已经成为一种较为成熟的车险定价模式,意见的推出,将加快UBI的应用步伐,建议关注先期与保险公司进行合作且已经有一定用户规模的OBD设备提供商,如荣之联  （002642 股吧,行情,资讯,主力买卖）与元征科技。

　　长期行业观点及重点股票推荐

　　1、金融支付:金融IC方面,一方面依托行业增长的包括恒宝股份  （002104 股吧,行情,资讯,主力买卖）、东信和平  （002017 股吧,行情,资讯,主力买卖）等有进一步的发展空间,另外一方面在芯片层面的包括同方国芯  （002049 股吧,行情,资讯,主力买卖）、大唐电信  （600198 股吧,行情,资讯,主力买卖）等将有业绩表现的大机会(国产替代的大趋势在2015年开始加速)。

　　2、北斗行业:在设备方面可以看到包括海格通信  （002465 股吧,行情,资讯,主力买卖）等公司的收入进入翻翻的时期,同时在行业应用、智慧城市、智能交通等方面基于北斗运营的趋势变得更加明显,未来的平台型、服务型的公司应该得到更大的关注。

　　3、集成电路:信息安全是国家政权消费大力支持领域。重点推荐关注同方国芯,大唐电信。

　　4、无线设备:行业/围绕主设备的配套设备企业的业绩在这两年将充分得到释放,网络优化行业的业绩进入一个上升期,4G用户大增将给终端相关行业带来机。这样的话如中兴通讯  （000063 股吧,行情,资讯,主力买卖）、世纪鼎利  （300050 股吧,行情,资讯,主力买卖）、大唐电信等设备、优化服务、芯片设计等值得关注,同时关注那些基于移动终端的包括移动支付、新型社交等产业链公司。

　　5、驻地网:受宽带接入开放政策利好,关注民营宽带龙头鹏士。

　　6、车联网:大众市场,前装车场有一定优势,建议关注围绕前装车场进行布局的投资机会,可关注通过DA产品拓展车场业务的盛路通信  （002446 股吧,行情,资讯,主力买卖）、语音入口价值有望兑现的科大讯飞  （002230 股吧,行情,资讯,主力买卖）,通过OBD业务也在积极探索的荣之联及元征科技。而在行业市场,建议关流拥有货车数据未来积极拓展智能物流及有大交通方向外延布局预期的千方科技  （002373 股吧,行情,资讯,主力买卖）。