计算机：二线白马带来主题机会 荐15股

　　上周简要回顾:上周计算机板块上涨7.19ppt,大幅跑赢沪深300指数10.74ppt(连续三周跑赢),大幅跑嬴创业板指数4.19ppt。

　　一周核心观点阐述:二线白马再接力,中美信息安全摩擦升温带来主题机会:低估值转型白马的重估、互联网新风口的主题投资、信息安全景气度提升带来的业绩爆发将会是贯穿计算机板块2015年的三条投资主线,其中前两者最主要通过估值提升来完成,整体弹性将会超过第三条主线。在板块一线大白马经过年初上涨得到阶段性重估后,二线白马由于有了估值对标,并且比一线白马拥有更高的弹性,或者其转型价值得到市场重新认识,将获得前期踏空资金或者高周转率获利资金的追捧。中美信息安全摩擦升温或推动国内信息安全审查制度以及国家战略的加速出台,带来信息安全板块持续的主题机会,重点标的绿盟科技、卫士通、华胜天成、东土科技、太极股份、中国软件、长城电脑。此外,短期我们仍然推荐前期高弹性五大标的银江股份、汉得信息、飞利信、博彦科技、华胜天成,并继续推荐前期重点标的东华软件、用友软件、广联达、神州信息、航天信息、卫宁软件、卫士通、新大陆。

　　一周动态:信息安全:中国要害部门将弃用国外IT产品,美企促政府施压;美国保险公司发生史上最大被黑案;农业信息化:中央一号文件开启农业信息化新时代;金融创新:汉得拓展微软ERP实施,开拓B2B电商管理剑指交易端大数据;新大陆开年大单提振市场信心,助力金融创新业务共同实现2015业绩大爆发;保监会发布《关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》,商业车险费率市场化改革正式启动;支付宝关联券商股票资金账号低调上线;京东计划申请个人征信牌照,股权众筹将于二季度上线;阿里腾讯“红包大战”白热化。

　　本周新增报告:汉得信息-供应链金融业务推进加速,收购达美有望开拓精准营销;汉得信息-设立汉得微扬拓展微软ERP实施,开拓B2B电商管理剑指交易端大数据。(招商证券)