明日知名券商力推6大板块

　　机械行业：中国制造2025规划呼之欲出中泰高铁启动

　　一、本周投资建议

　　行业策略：1、聚焦两会：工信部称2020年国产机器人将占45%市场份额工信部部长苗圩：将开展智能制造试点。我们预测中国版工业4.O规划《国制造2025规划》即将出台，推荐6只股票：博实股份(石化行业工4.0)、机器人(汽车行业工业4.0)、博林特(高端打磨机器人)、斯莱(食品行业工业4.0)、蓝英装备(轮胎行业工业4.0)、金自天正(冶金行工业4.0).2、中国和泰国正式启动铁路建设，“泛亚铁路”初期将开始“国一老挝一泰国”时速为180公里/小时的铁路建设。3。李克强表示今年我国铁路投资要保持在8000亿元以上，新投产里程8000公里以上，2015年国高铁将连通所有人口50万以上城市，形成一张覆盖全国的高速铁路网。

　　高铁板块建议关注：中国南北车、晋亿实业。

　　推荐组合：我们继续推荐3个小市值组合：博林特、新界泵业、天奇股份3个大市值组合：博实股份、巨星科技、关亚光电。

　　博林特：1、电梯主业每年25%增长，受益于一带一路。2、大股东注入器人及环保。机器人盈利前景广阔，可用于军工、工程机械、汽车、五金行业，预测1

　　5年将卖出40-100台，贡献1600-4000石净利润。3、背靠团远大科技园，持续有新产品研发支持。4、预测15/16年EPS0.46/0.65元。PE为28/20倍，买入评级。

　　新界泵业：1、公司去年做完股权激励。15年业绩发力，出口业务受益于民币贬值。2、环保水处理业务1

　　5年开始做总包有望放量。3、中央一号件定调农业，新界农业受益于土地集约化利用。4、预测15/16年EPS0.43/0.55。对应PE28/23倍，买入评级。

　　博实股份：公司拥有五级成长动力。动力一：新产品(高温机器人、智能栽装备)；动力二：新领域(非石化化工等传统行业)。动力三：3D打印务。动力四：一体化外包服务业务放量。动力五：智能装备领域扩张。预15/16年EPS为0.62/0.81元，对应PE为43/33倍，买入评级。

　　巨星科技：1、公司手工具出口业务受益于人民币贬值，一季度业绩有望预期；2、成立杭州巨星机器人技术有限公司，发展智能服务机器人和智工具。3、外延扩张持续进行：公司已参股杭州叉车、国自机器人、中控阳能技术，今年有望继续投资。4、预测15/16年EPS为0.65/0.76，对PE20/17倍，买入评级。

　　天奇股份：1、报废汽车产业市场空间巨大，行业秩序整顿至少释放出5以上增长空间，政策有望春节后出台：2、公司在汽车拆解产业链布局最齐全，近期定增注入力帝集团、收购宁波回收巩固了公司在此领域的领跑位：3、公司物流自动化业务增长前景良好，电商物流近年来有望呈现高增长：4、预测15/16年EPS为0.51/0.66，对于PE38/23倍，买入评级。

　　美亚光电：1、依靠其核心技术光学识别技术，不断推出新产品，未来形5-6个具备5-10亿级别销售收入规模的产品线。2、外延发展，公司目前上现金超12亿元，公司未来可能的外延拓展方向包括健康、消费、安等。3、商业模式变革，公司前期与春雨医生签订战略合作协议，进军移医疗领域，后续具体事宜有望逐步落地。预测公司15/16年业绩分别1.11/1.50.PE分别为50/38倍，买入评级。

　　风险提示：估值偏高；政策风险、投资增速放缓风险。

　　(国金证券)

　　家用电器业：关注“互联网+”+时代家电行业转型机遇

　　摘要：

　　事件：总理支持互联网+

　　3月15日李克强总理在答记者问时指出：站在‘互联网+’的风口上顺势而为，会使中国经济飞起来。？总理在3月5日政府工作报告中亦指出：？要制定‘互联网+’行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。

　　互联网+？时代家电行业的投资机遇1:客厅经济崛起

　　我们认为，互联网+客厅(客厅互联网)将是未来5-10年的重要新发展领域。BAT等互联网巨头纷纷布局客厅，带来丰富的内容资源，推动客厅经济大发展，整个产业将迎来一波价值重估的大机遇。我们测算客厅经济的潜在市场承载力过万亿，潜在价值甚至不亚于PC互联网和移动互联网。这个市场已经不是在？黎明前的黑暗？中了，而是已经看到了清晨的第一缕阳光。我们认为，在客厅经济大发展时期，黑电厂商的竞争要素发生了巨大的变化，盈利模式从硬件制造赚价差逐步向用户运营赚流水转变，成为市场上预期差最大的板块之一，也因此会是弹性最大的板块之一。我们估算黑电板块拥有3600亿以上潜在价值，对应3倍成长空间。如果我们乐观一点，黑电板块的潜在价值总量有望达到万亿水平，对应10倍以上的成长空间。历史性机遇不容错过

　　互联网+时代加电行业的投资机遇2:个性化定制的消费升级2.0

　　家电行业受益于过去5年中持续地功能升级，盈利能力持续提升。这一消费升级趋势仍在进行，但升级速度逐步放缓。未来新的消费升级动力将主要来自于产品个性化带来的消费者效用提升，我们定义其为？消费升级2.0？。工业4.0是满足产品个性化需求的核心手段，全流程互动和柔性化生产能力至关重要。家电行业自动化程度在过去5年中持续大幅提升，并有望成为国内第一批实现工业4.0的制造业。

　　核心推荐标的：海信电器、TCL集团、创维数字、青岛海尔

　　我们2015年全年看好客厅经济崛起带来的历史性投资机遇，核心推荐：海信电器、TCL集团、TCL多媒体(港股)和创维数码(港股)、创维数字、兆驰股份。其他相关受益标的还包括：深康佳A、四川长虹、恒信移动、广陆数测、金亚科技、光一科技。

　　我们重点推荐工业4.0应用布局领先的青海尔，转型新能源汽车的海立美达；积极推进转型的美的集团；高速成长并布局智能厨房生态的厨电龙头老板电器；以及低估值、高分红的空调龙头格力电器。

　　(国泰君安)