工信部调研奇虎360关注网络安全 7股获强心剂

　　编者按：工信部4月3日消息，近日，工业和信息化部副部长尚冰赴北京奇虎360科技有限公司考察调研，部通信发展司、电信管理局、通信保障局相关负责人陪同调研。在360公司，尚冰一行观看了关于漏洞防护、木马病毒查杀、伪基站、垃圾短信拦截等方面实时监测的技术演示，重点了解了360公司在上述网络安全领域的最新研发进展，以及在智能硬件领域的拓展情况。参观结束后，尚冰一行与360公司董事长周鸿祎、总裁齐向东等进行了座谈。座谈中，360公司就网站安全、终端安全、未知威胁、新兴威胁等作了专题汇报，并对提升网络安全保障能力、营造互联网安全发展环境等提出了意见和建议。尚冰指出，在当前国家对互联网发展、管理和安全提出新目标、新任务和新要求的大背景下，360公司要在网络安全领域继续做大做强，为国家网络安全事业做出更大贡献。一是把握“互联网+”新机遇，进一步明确公司未来发展战略和定位，结合公司自身的资源和优势，聚焦互联网安全领域的主业，努力建设成为世界顶级网络安全公司。二是强化创新意识，继续加大创新投入，以技术、应用和产品创新驱动服务、管理和商业模式创新，不断提高核心竞争力，通过先进的技术、优质的服务争得更多用户的选择。三是始终把国家利益、用户利益放在第一位，高度重视用户信息安全和隐私保护，不断提升网络信息安全保障能力，积极参与国家网络安全体系建设，分层分级保障好国家安全、企业安全和个人安全。四是强化法治意识、责任意识和自律意识，充分发挥大企业的表率作用，切实践行行业自律，通过沟通和协商妥善解决竞争中出现的问题，积极维护和谐稳定的市场环境。五是加快走出去步伐，充分利用好国际国内两个市场、两种资源，努力实现国际化发展，打造有国际影响力的中国互联网安全品牌，不断提升国际话语权。股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不作为买卖建议。

　　启明星辰:业绩拐点凸显,信息安全龙头进入黄金发展期

　　启明星辰 002439

　　研究机构：安信证券 分析师：胡又文 撰写日期：2015-04-01

　　2014 年业绩要点:公司发布 2014 年年报,全年实现营业收入11.96 亿元、营业利润1.14 亿元、归属于公司股东的净利润1.70 亿元,分别同比增长26.07%、210.34%和39.19%,基本每股收益0.41 元;拟10 派0.5 元,送2 转8。同时,公司预告2015 年Q1 预测利润为-1300 万至-800 万,去年同期为-2889.15 万。

　　点评:

　　营收和净利润增长超预期,内生+外延促进业绩高增长。公司实现营收11.96 亿和净利润1.70 亿,分别同比增长26.07%和39.19%,超市场预期。

　　如果考虑到增值税返还和书生电子股份支付影响金额,公司业绩增长还将大幅超预期。网御星云实现营收5.28 亿,净利润1.07 亿,分别同比增长28.17%和51.36%,外延并购整合效果显著,行业龙头地位愈发巩固。

　　营业利润增长大幅超预期,公司业绩拐点凸显,信息安全行业进入高速发展期。公司实现营业利润1.13 亿,历史性突破1 亿元关口,同比增长210.34%。营业利润的大幅增长彰显业绩增长的质量,也证明了:受“网络安全”国家战略的驱动下,信息安全产业率先受益,业绩拐点凸显,行业进入高速发展期。

　　公司志向高远,信心十足。公司长期目标是实现营收50 亿。2015 年目标是实现营收16 亿和净利润2.4 亿,分别同比增长约34%和40%。公司内生业务高增长;外延并购战略已然开启;2014 年延迟的增值税返还大概率在2015 年完成,也将大幅增厚业绩。基于上述原因,我们积极看好公司未来的业绩增长。

　　投资建议:买入-A 投资评级,6 个月目标价60 元。我们预计公司2015年-2017 年的收入增速分别为41%、28.6%、29.7%,净利润增速分别为65.9%、48.5%、54.7%,成长性突出;首次给予买入-A 的投资评级,6个月目标价为60 元。