政策东风吹暖医药股行情 基金猛加仓两主线可掘金

　　平安证券表示，随着牛市行情向纵深演绎，泡沫也在逐渐生成，而生物医药板块会因为长跑能力而胜出。另外，去年的低迷表现，为医药板块预留了比较大的向上空间。

　　近期，在A股市场上有着“牛股集中营”之称的医药板块卷土重来。据统计，2015年不到半年的时间里，医药股收获了102.78%的涨幅，在申万28个一级行业涨幅排名第八，而去年全年该板块仅上涨了34.57%。

　　对于医药板块大涨的原因，平安证券表示除了牛市中板块轮动，攻守兼备的医药股补涨空间打开之外，利好政策密集出台，也为板块指数的快速上行提供了充足动力。

　　一大波“政策红包”袭来医药股行情屡被引爆

　　2015年以来，一大波“政策红包”砸向医药行业。3月30日，国务院印发《全国医疗卫生服务规划纲要》，该规划明确了发展非公立医疗机构、加强医疗卫生人才队伍建设等五个具体任务，首次提出了开展健康中国云服务计划，积极用移动互联网+、物联网、云计等新技术，推动健康信息服务和智慧医疗服务。文件出台之后，A股市场上的医药生物板块走出了六连阳，累积涨幅10.33%，其中龙津药业涨幅61.06%，海翔药业、海王生物涨幅均超过了30%。

　　5月5日，在提出近六年后，药品价格改革这块“硬骨头”被啃下。发改委会同卫计委等多部门发布了《推进药品价格改革的意见》，决定从2015年6月1日起，除麻醉药品和第一类精神药品外，取消原政府制定的药品价格。对此，机构普遍认为对医药行业来说是长远利好，招商证券认为招标较少的血液制品、原先在零售市场进行市场化竞争的品牌OTC以及具有疗效性价比优势的处方药都将受益。中国网财经注意到，该意见于5日上午11点左右面世，发布之后不少医药股直线拉升，政策驱动效应十分明显。当日收盘时，老百姓、广生堂、美康生物、太极集团、珍宝岛、博济医药涨停，华兰生物、上海莱士、华润万东涨逾3%，而A股跌幅则超过了4%。两天后，国务院印发了《中医药健康服务发展规划(2015-2020年)》，中药龙头太龙药业受刺激逆势大涨9.73%。

　　5月15日，作为医改的“大头”的公立医院改革迈出新步子，《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》出台，明确指出力争到2017年公立医院药收入占比降至30%。银河证券表示，目前我国医药的药占比距离这一目标还有较大差距，政府可能会在招标采购中继续压价，相关药企承压，但对但智慧药房形成利好，嘉事堂、一心堂等可重点关注。另外，意见还表示明年要全面推广医药支付，从事医药福利管理的海虹控股有望充分受益。自意见发布以来，本周医药生物板块连续三天大幅上涨，累积涨幅7%，太极医药、博济医药、迦南科技、戴维医药、广生堂等8只医药股均收获了20%以上的涨幅。

　　八成上市药企中报预喜新赢利点增加或持续爆发

　　伴随着政策红利的不断释放，医药类上市公司的业绩提升明显。截至昨日，两市有55家医药上市发布了中报预告，其中44家公司业绩在报告期内预喜，占比八成。其中海翔药业预计前半年净利润1.61亿，同比涨幅高达47倍，沃华医药预计上涨7倍，上海莱士、海普瑞、亿帆鑫富、紫鑫药业其他5家公司的业绩也有望实现翻倍增长。

　　事实上，医药企业业绩的高增长在去年四季度已经有所体现，2014年年报显示，两市199家家医药类上市公司中，全年净利润实现增长的有152家，其中同比涨幅超过100%的有19家，其中福瑞股份涨幅高达16.78倍，亚太药业、人民同泰涨幅均超过5倍。

　　有机构分析成，在政策“东风”的助力下，医药电商、精准医疗等领域有望出现爆发，这为相关上市公司提供了新的赢利点，业绩有望出现持续走高。兴业证券表示，仅处方药网售开闸一项就能够释放出至少3000亿元的市场空间，嘉事堂、太安堂等公司有望集体分享这块“大蛋糕”。

　　医药股获基金加仓社保基金身影显现股东榜

　　鉴于医药行业种种利好袭来，一向先知先觉的基金自年初以来加大了对医药股的配置。一季报显示，该板块内有超过一半的公司在一季度得到了基金的新进，并且有不少公司受到了全国社保基金的青睐。例如社保基金107组合在一季度进驻海翔药业，持股数量585.76万股，并成为该公司的第一大流通股东，云南国际信托、博时精选股基也纷纷跟进，在公司的十大流通股东榜上分别排名第五和第七。

　　另外，中国网财经还注意到，上周基金主要加仓了三个板块，其中医药股的加仓幅度最高，达1.02%。完成调仓后，医药行业以5.27%的仓位比例高居基金配置首位。

　　券商看好医药股后市建议沿两主线加大配置

　　出于对医药板块后市的看好，机构的关注度也进一步提升。巨灵数据显示，仅5月份以来就有国泰君安、平安证券、申万宏源等独家主流券商发布了近70份医药行业研报。有九成以上给予了“持有”、“增持”等向好评级。

　　平安证券表示，随着牛市行情向纵深演绎，泡沫也在逐渐生成，而生物医药板块会因为长跑能力而胜出。另外，去年的低迷表现，为医药板块预留了比较大的向上空间。

　　中银国际也认为表示，在本轮以改革和转型为重要推动力的牛市中，医药行业改革因素、新商业模式和新技术等积极因素全具备，相对估值水平仍有提升空间；行业政策密集出台为医药行业投资营造了宽松有利的环境，并表示该行业值得加大配置。

　　至于医药股具体的布局，平安证券建议按两条主线进行：一是积极介入相对低估、滞涨、基本面有积极变化的优质股，包括品牌OTC、创新药、血制品及部分医药商业企业，具体的个股可关注恒瑞医药、天士力、同仁堂、华兰生物、人福医药、上海医药、国药股份；第二是持续强势的个股，这类股契合了智慧医疗、移动医疗、个性化医疗等热点，盘中虽有波动，但长期来看行情有望贯穿全年，具体个股可关注乐普医疗、和佳股份、鱼跃医疗、爱尔眼科、常山药业、九洲药业、海南海药、天坛生物、千红制药.