中国高铁攻克九大核心技术 产业链概念股再迎强音
中金在线微博微信加关注
扫描二维码
关注
中金在线微信
世纪瑞尔:铁路市场景气度高,未来业绩增长可期
世纪瑞尔(300150.SZ)是国内领先的铁路行车安全监控系统供应商,专注于铁路行车安全监控系统软件的研发、生产与销售。
主要内容:
一季度业绩稳中有增,内生发展稳定。
2015年一季度,公司实现营业收入为4,377万元,较去年同期增长2.9%,实现归属于上市公司股东的净利润为739.8万元,较去年同期增长66.6%,公司在一季度营收同比小幅增长,但净利润同比增幅较大的原因在于高毛利率的铁路业务大幅提升,公司综合毛利率同比提升了13.2ppt至51.2%,公司的盈利能力提高显著;除了积极拓展铁路业务外,公司加大安防、电力、通信等其它行业的发展力度,营业收入实现快速增长,其中,2014年公司安防行业在手合同达到59个,待执行金额达到5311万元。
铁路市场将维持高景气度,未来业绩增长可期。
2014年铁路行业景气度提升,公司取得订单超过4.5亿元,2015年、2016年铁路行业将继续维持高景气度,公司在铁路防灾安全监控、视频监控、铁路通信设备等主营业务将继续高歌猛进,2015年订单有望维持高速增长态势;铁路信息化业务属于站后工程设备,收入确认滞后铁路固定资产投资增速1年,2014年,我国完成铁路固定资产投资8,088亿元,同比增长21.8%,预计2015年我国铁路固定资产投资会略高于2014年,预计公司2015年订单有望达到6-7亿元;公司加快了业务拓展步伐,2014年公司通过参股易程华勤、易维讯等公司进入铁路运维市场,除了年均30亿元的车站运维市场为公司带来新的业绩增长点外,通过搭建铁路行车安全监控、运维管理、客运相关服务业务体系,公司逐渐从铁路行车安全监控向铁路信息化综合服务商发展,公司铁路业务及交通信息化业务的协同发展值得期待。
给予“增持”评级。
我们预计15-17年归属于上市公司股东的净利润分别为1.61亿元、2.09亿元、2.76亿元,对应每股收益分别为0.60元、0.77元、1.02元,目前股价对应的动态市盈率分别为50倍、38倍、29倍。首次给予“增持”评级。
风险提示。
业务整合不及预期,市场推广不及预期。
共 7 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] 5 [6] [7] 下一页 末页
好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!
微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。
- 名博
-
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示
彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
- 推荐
-
牛熊:周四的热点直播
指南针:周四操作参考