机构周五强烈推荐6只牛股

　　天沃科技：工程总包布局完整，气化技术推广前景广阔

　　类别：公司 研究机构：国金证券股份有限公司

　　投资逻辑

　　公司下属企业已形成工程总包、设计技术全产业链布局：公司现拥有生产基地、临海港口、双甲资质的设计研究院、国外先进技术专利等，可实现对重大项目的总包设计与实施。2014年凭借实力取得中铝总计6.5亿元大型煤气炉系统工程，预计2015年总包设计收入项目将有大幅增长，且净利率远高于传统装备制造。

　　公司气化炉业务有望实现高增长：公司气化炉技术(T-SEC)源自于美国气体技术研究院(GTI)，具有经济性高、环境友好、操作简单等优势，下游应用领域广阔，包括合成汽油、化肥、发电、化学品制造等领域。目前已应用于中铝煤气炉系统工程，以经济清洁的方式将劣质煤等煤炭原料转化为合成气，可为中铝每年减亏亿元。

　　公司将在核电、军工领域持续加大投入，推进各类重大项目落地实施：公司已经获得多个重大核电与军工合同，未来将会有更多项目落地；同时公司将在全国各重点城市加快布局，建立分公司，并与国内顶尖院校、研究机构深入合作，共建合资机构，加快技术研究的商业化进程。

　　投资建议

　　考虑到公司在工程总包领域产业链完整、重装制造抢先布局新疆市场、气化炉技术优势明显，未来成长空间已经打开，同时具备拓展外延业务条件和积极性。我们给予“买入”评级，6个月目标价30元。

　　估值

　　我们预测公司2015-2017年的主营业务收入分别为34.68亿元、43.78亿元、56.40亿元，分别同比增长48.9%、26.2%、28.8%；归母净利润3.09元、4.51万元、6.69万元，分别同比增长340.38%、46.03%、48.36%；EPS分别为0.42/0.61/0.91元，对应PE分别为42/28/19倍。

　　风险

　　煤化工产业政策变化致投资大幅减少、气化炉技术和市场推广缓慢。

　　诺力股份：发展智能物流迈出关键一步

　　类别：公司 研究机构：申万宏源集团股份有限公司

　　事件。公司拟以自有资金出资，与上海漠泽、自然人王东升共同投资设立上海诺力智能科技有限公司。上海诺力注册资本拟定为2000 万元人民币，其中公司出资1200 万元人民币，上海漠泽出资400 万元人民币，王东升出资400 万元。

　　发展智能物流迈出关键一步。此次公司设立控股子公司上海诺力，拟在智能化物流仓储设备方面进行规划和投资，有利于公司技术水平的提升和市场拓展。公司招股书首次提及自动引导车AGV 的设计开发，随后积极推动项目前进，近期公告宣布与上海交通大学签订战略合作协议，并计划今年下半年在仓储物流领域共同组建“上海交通大学-诺力智能仓储系统联合研发中心”，专攻AGV 和智能仓储的软硬件研发。本次成立上海诺力再体现了公司在智能物流发展领域的决心，我们认为公司上市后将充分借助资本市场，更深入切进智能仓储领域。

　　公司有望在智能物流领域取得突破。公司目前主营轻小型搬运车辆及电动仓储车辆，智能物流相关产品是公司现有产品的升级，也是下游客户的需求导向。公司已有成品未来将以系统化解决方案的身份登陆市场，而不仅仅是做单品。我国AGV 市场供给缺口较大，技术含量不高，未来主要会在耐力、产品线和市场需求等方面展开竞争。我们认为公司有能力在智能物流领域实现突破。

　　维持买入。我们认为公司本身质地良好，产品升级逻辑通顺，是比较有亮点的次新股，维持买入。