通信：两大主题成投资热点 荐股

　　板块行情走势:本周通信行业板块上涨15.79%,其中电信运营商上涨9.95%,通信设备制造上涨16.45%,增值服务上涨12.01%;同期沪深300上涨幅度为10.23%。通信设备制造各子板块中,动力设备上涨6.28%,系统设备上涨12.58%,网络覆盖优化与运维上涨16.50%,网络接配及塔设上涨25.60%,线缆上涨13.52%,通信终端及配件上涨17.35%,其他通信设备制造上涨16.15%。

　　本周观点:基建民营;终端受压;并购扩张;芯片追赶 【基本面】大盘在528下调之后,重新蓄势,本周大幅上涨突破近期最高点4986,到达5051的新高点。通信板块表现强势,较同期沪深300指数上涨幅度高5.56个百分点。 【政策面】国家跨部委(发改委、工信部等25个部委)举办“2015中国智慧城市国际博览会”,促进通信企业与市场、与地方政府对接,与国外城市交流。国防白皮书突出太空通信、网络安全战略地位。 【投资面】蓝思科技募集60亿,投入蓝宝石屏幕及智能终端项目;一季度电子信息产业500万元以上项目完成固定资产投资额2271亿元。 【观点】我们仍然维持行业“谨慎推荐”的观点。

　　行业动态 宽带民营化试点城市继续增加;智慧城市项目带动通信技术的需求;4G手机市场竞争更加激烈,新进入者增加;云计算、大数据、新媒体成为互联网的新热点;国产芯片不断追赶国际领先水平。

　　公司动态:合同订单增,并购重组热 浙大网新5.5亿并购上下游产业多家企业;中天科技获得军工海底光缆订单;创意信息并购格蒂电力;上海普天获哈尔滨市轨道交通10亿订单;光环新网设立云计算中心;中兴通讯、中国联通在TMF论坛获奖;佳都科技5.5亿参股花城银行;鹏博士与银联合作互联网金融;青鸟华光并购康欣新材;欢瑞世纪入主*ST星美高票通过。(广州广证恒生证券投资)