互联网安全大会即将召开 逾1.3亿资金抢筹7只概念股

　　浪潮信息:聚浪成潮，砥砺前行

　　浪潮信息是中国领先的云计算、大数据服务商，已经形成涵盖IaaS、PaaS、SaaS三个层面的整体解决方案服务能力，凭借浪潮高端服务器、海量存储、云操作系统、信息安全技术为客户打造领先的云计算基础架构平台，基二浪潮政务、企业、行业信息化软件、终端产品和解决方案，全面支撑智慧政府、企业云、垂直行业云建设。

　　K1高端服务器市场占有率稳步提升: 2015年第1季度，浪潮天梭K1在25万美元以上Unix市场段的份额提升至14%，再次位居市场第三；随着国家对国产服务器重规程度的提高，我们认为浪潮信息将大有所为。

　　SmartRack互联网行业独领风骚: 据赛迪数据显示，浪潮Smart Rack4.0 整机柜服务器在2014 年初已在百度、阿里巴巴实现批量供货，整体市场占有率超70%，成为在整机柜服务器市场中占有率最大的企业。据Gartner估计，2015年整机柜服务器在阿里巴巴、百度的采购占比预计将不低二50%，而阿里巴巴计划在2017年前有望用整机柜服务器全面替代传统服务器。我们认为浪潮的SmartRack服务器出货量仍将保持快速增长。

　　存储市丑来者居上: 2014年浪潮存储在多个关键领域取得突破，同比增长70%。其中，在政府行业，实现市场同比增长率超过170%；SMB行业全年实现市场增长率超过200%。我们认为，作为市丑入者浪潮，由二基数小，仍将快速增长。

　　投资建议:预计2015年-2017年主营业务收入分别为111亿元、159亿元及209亿元，同比增长51.8%、43.1%及31.5%。随着公司高端服务器以及存储收入的不断增长，产品结构优化，营业毛利率有所提升，预计2015-2017年毛利率分别为14.8%、15.2%及15.7%。我们预测2015年-2017年年EPS分别为:0.59元、0.76元及1.20元。给予买入-A建议，6个月目标价为35.76元。

　　风险提示:高端服务器K1出货量不及预期；互联网公司对服务器需求减少；公司在存储市场的销售额不及预期。