主题投资有望持续活跃 关注弹性较大板块(附股)

　　金秋十月第一个交易日，A股迎来开门红，这也是其7月以来收获的首个月度“开门红”。

　　在外围市场暖风频吹、国内利空因素减弱的背景下，沪指8日大涨2.97%，并强势站上3100点。创业板指大涨5.17%，表现抢眼。 笔者以为，清理场外配资接近扫尾阶段，假日境外市场上涨激发了做多人气，多种因素催化共同促成A股市场的大涨。未来一段时间，伴随稳增长政策加码和“十三五”规划预期升温，主题投资有望继续活跃。

　　从市场表现来看，短期国产软件、充电桩、超导概念、健康产业、网络安全等题材板块表现较强，从反弹参与角度，投资者不妨对计算机这类弹性较大的板块予以关注，但也要注意见好就收。

　　国泰君安近期研报认为，短期来看，风险偏好中期下移背景下，业绩超市场预期下滑意味仍存调整空间。中性估计，指数在均值附近站稳，仍存20-30%调整空间。但对于长期，该行并不悲观。产业大势所趋，以互联网金融、信息安全为代表的细分产业趋势有望逐步落地，而以共享经济、企业互联网为代表的细分趋势已成星星之火。

　　建议投资者积极向绩优股靠拢，同时自下而上长期布局跨周期的优质公司。跨周期意味着，在行业下行的短周期内，公司可平缓下行速率乃至实现逆势增长；优质性意味着，在行业繁荣的长周期内，强大执行力保证，公司有望实现互联网转型，新业务带动公司业绩出现爆发式增长。依次推荐中科金财、新大陆、金证股份、三泰控股、卫宁软件等。

　　渤海证券则认为，6月初至7月初的近一个月时间，市场几乎瞬间被打回到年初，多数个股跌回年初水平，计算机行业更是经历断崖式下跌，行业从涨幅一度超过250%降至涨幅30%-40%区间。

　　市场整体估值中枢下移，投资者风险偏好下降，市场风格已从激进转向稳健。因此投资者应甄选持续性板块，选择具有业务优势且高成长个股，应规避高估值低成长而仅靠故事支撑估值的个股。

　　渤海证券建议关注信息安全、自主可控板块，推荐信息安全产品国家队卫士通，服务器自主可控龙头浪潮信息；云计算及大数据板块推荐大数据龙头东方国信等。