机构调研聚焦“中国制造2025” 八大行业受益(附股)

　　【八大受益方向】

　　>> 高档数控机床和机器人

　　规划内容：高档数控机床。开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。加快高档数控机床、增材制造等前沿技术和装备的研发。以提升可靠性、精度保持性为重点，开发高档数控系统、伺服电机、轴承、光栅等主要功能部件及关键应用软件，加快实现产业化。加强用户工艺验证能力建设。

　　机器人。围绕汽车、机械、电子、危险品制造、国防军工、化工、轻工等工业机器人、特种机器人，以及医疗健康、家庭服务、教育娱乐等服务机器人应用需求，积极研发新产品，促进机器人标准化、模块化发展，扩大市场应用。突破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技术瓶颈。

　　解读：中国制造2025年浪潮下，智能制造巨大风口带来的投资机会，产业链包含高端数控机床，工业机器人，传感物联，自动化(数字化)工厂，个性化制造新业态等。

　　受益公司：机床方向亚威股份和沈阳机床；机器人方向机器人、蓝英装备、新时达等，后期值得重点关注。

　　>> 航空航天装备

　　规划内容：航空装备。加快大型飞机研制，适时启动宽体客机研制，鼓励国际合作研制重型直升机；推进干支线飞机、直升机、无人机和通用飞机产业化。突破高推重比、先进涡桨(轴)发动机及大涵道比涡扇发动机技术，建立发动机自主发展工业体系。开发先进机载设备及系统，形成自主完整的航空产业链。

　　航天装备。发展新一代运载火箭、重型运载器，提升进入空间能力。加快推进国家民用空间基础设施建设，发展新型卫星等空间平台与有效载荷、空天地宽带互联网系统，形成长期持续稳定的卫星遥感、通信、导航等空间信息服务能力。推动载人航天、月球探测工程，适度发展深空探测。推进航天技术转化与空间技术应用。

　　解读：中国制造规划出台，将带动国内航空航天产业链的发展，未来的关注点主要集中在两方面：从近期来看，主要关注整机研制进展；从远期来看，主要关注航空航天配套产业链的发展，尤其是发动机、航电系统、飞控系统等核心部位的国产化进程。

　　受益公司：A股中航飞机、中航动力、中航电子等，后期值得重点关注。

　　>> 先进轨道交通装备

　　规划内容：加快新材料、新技术和新工艺的应用，重点突破体系化安全保障、节能环保、数字化智能化网络化技术，研制先进可靠适用的产品和轻量化、模块化、谱系化产品。研发新一代绿色智能、高速重载轨道交通装备系统，围绕系统全寿命周期，向用户提供整体解决方案，建立世界领先的现代轨道交通产业体系。

　　解读：工业4.0是未来制造的理想状态，先进轨道交通设备作为装备制造业的重要领域，后期发展将加速，高铁出海也将助推轨道交通设备走出去。

　　受益公司：A股中先进轨道交通装备方向中国南车、中国北车、晋西车轴等，后期值得重点关注。另外提供装备生产原材料企业宝钢股份、马钢股份、鞍钢股份等，也或将受益于轨道交通装备规划的推进。

　　>> 海工装备和高技术船舶

　　规划内容：大力发展深海探测、资源开发利用、海上作业保障装备及其关键系统和专用设备。推动深海空间站、大型浮式结构物的开发和工程化。形成海洋工程装备综合试验、检测与鉴定能力，提高海洋开发利用水平。突破豪华邮轮设计建造技术，全面提升液化天然气船等高技术船舶国际竞争力，掌握重点配套设备集成化、智能化、模块化设计制造核心技术。

　　解读：从国家宏观战略来讲，海洋工程装备产业处于海洋产业价值链的核心环节，是我国七大战略性新兴产业的重要组成部分。中国制造2025规划的推进，有助于国家“海洋强国”战略的实现。

　　受益公司：A股中中国船舶、广船国际、海油工程等，后期值得重点关注。

　　>> 电力装备

　　规划内容：推动大型高效超净排放煤电机组产业化和示范应用，进一步提高超大容量水电机组、核电机组、重型燃气轮机制造水平。推进新能源和可再生能源装备、先进储能装置、智能电网用输变电及用户端设备发展。突破大功率电力电子器件、高温超导材料等关键元器件和材料的制造及应用技术，形成产业化能力。

　　解读：国家对制造业的高度重视，为电力装备制造企业加快转型升级，打造中国制造带来了难得的发展机遇。

　　受益公司：A股中国电南瑞、平高电气、国电南自等，或受益于电力装备规划发展的推进。

　　>> 生物医药及高性能医疗设备

　　规划内容：发展针对重大疾病的化学药、中药、生物技术药物新产品，重点包括新机制和新靶点化学药、抗体药物、抗体偶联药物、全新结构蛋白及多肽药物、新型疫苗、临床优势突出的创新中药及个性化治疗药物。提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备，全降解血管支架等高值医用耗材，可穿戴、远程诊疗等移动医疗产品。实现生物3D打英诱导多能干细胞等新技术的突破和应用。

　　解读：我国医疗器械消费占比显著低于国际平均水平，预计未来国产高性能医疗器械行业具有广阔成长空间。

　　受益公司：A股中三诺生物、鱼跃医疗、乐普医疗等，后期值得关注。

　　>> 农业机械装备

　　规划内容：重点发展粮、棉、油、糖等大宗粮食和战略性经济作物育、耕、种、管、收、运、贮等主要生产过程使用的先进农机装备，加快发展大型拖拉机及其复式作业机具、大型高效联合收割机等高端农业装备及关键核心零部件。提高农机装备信息收集、智能决策和精准作业能力，推进形成面向农业生产的信息化整体解决方案。

　　解读：随着中国制造2025落地，农业机械行业发展再获政策支持。同时土地流转加速将给农机行业带来四大变化：机械化率提升、农机结构变化(农机大型化、特色化)、农业金融及农业信息化(农机电商)加速。

　　受益公司：A股中江淮动力、吉峰农机等，后期值得关注。

　　>> 新材料

　　规划内容：以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点，加快研发先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。积极发展军民共用特种新材料，加快技术双向转移转化，促进新材料产业军民融合发展。高度关注颠覆性新材料对传统材料的影响，做好超导材料、纳米材料、石墨烯、生物基材料等战略前沿材料提前布局和研制。加快基础材料升级换代。

　　解读：受益于中国制造业推动行业转型转型，具备高成长空间新材料产业链将成为未来主要关注方向。稀土磁材、石墨烯、碳纤维均为新材料中关注点。

　　受益公司：A股中稀土磁材板块厦门钨业、包钢股份；石墨烯概念股中国宝安、方大炭素；碳纤维概念股和邦股份、博云新材，后期值得关注。