事件性驱动叠加政策预期 智能制造主题再获关注

　　近期智能制造板块利好不断：本月末德国总理默克尔访华，上海工博会将于11月3日举行，世界机器人大会将于11月23日首次在中国举行。

　　业内人士指出，在政策和事件的密集催化下，智能制造将再次成为市场关注的大主题，而智能制造的巨大风口将带来巨大的投资机会。

　　事件驱动>>>世界机器人大会将于下月举办

　　今年是“中德创新合作年”，围绕“创新”这一主题，“中国制造2025”与德国“工业4.0”对接工作稳步推进。近日，中国并购公会与德国联邦并购协会，正式签署《中国-德国企业并购合作沈阳宣言》，宣言明确以中国东北地区作为重要的合作基地，支持双方企业参与中德(沈阳)装备制造产业园建设，打造“中国制造2025”与“德国工业4.0”对接合作平台。

　　11月3日至7日，由发改委和工信部主办的上海工博会将举行，整个规模将超过往届水平，机器人等智能制造产业将是展出重点。

　　同月，由中国科学技术协会、工业和信息化部、北京市政府主办的2015世界机器人大会将于11月23日至25日在北京举办。此次大会的主题为“协同融合共赢，引领智能社会”，由2015世界机器人论坛、2015世界机器人博览会等板块组成。届时，拟邀请工信部领导做我国机器人产业发展规划主旨报告，并邀请中、德、美、日等国家知名专家、企业家围绕大会主题做有关机器人前沿科学研究、发展技术路线及发展战略研究方面的主旨报告。

　　行业动态>>>将进入高速发展阶段

　　智能制造包括自动化、信息化、互联网和智能化四个层次，产业链涵盖智能装备(机器人、数控机床、服务机器人、其他自动化装备)，工业互联网(机器视觉、传感器、RFID、工业以太网)、工业软件(ERP/MES/DCS等)、3D打印以及将上述环节有机结合的自动化系统集成及生产线集成等。

　　国际机器人联合会数据显示，我国工业机器人的销量从2008年的7879台跃升至2014年的56000台，实现了指数式的增长，其中2014年的销量同比增长率约为53%，较2013年翻了一番。目前我国工业机器人的市场需求份额占据了全球需求量的20%以上。近年来全球工业机器人行业处于稳步增长的态势，市场规模不断扩大，我国作为工业机器人的最大市场，行业发展势头强劲，与之紧密相关的工业机器人系统集成领域的市场规模也逐步发展，未来市场空间巨大。

　　今年5月，“中国制造2025”行动计划正式出台，中国制造强国领导小组也随后成立，预示着制造业升级将在“十三五”期间进入政策黄金期。智能制造作为“中国制造2025”的五项重大工程之一，此后更是政策暖风频吹。

　　6月3日，工信部公示了2015年智能制造专项项目，94家公司的相关项目获入选，这也标志着智能制造专项项目正式启动。9月10日，工信部公布了2015年智能制造试点示范项目名单，46个智能制造试点示范项目进入该名单，涉及38个行业和21个地区。伊利股份申报的乳品生产智能工厂试点示范、天地科技申报的智能煤炭综采装备试点示范以及康缘药业、赛轮金宇、潍柴动力、雷柏科技、四川长虹、特变电工等多个上市公司项目入围。10月至12月，工信部联合各部委将对5月启动的93个智能制造示范项目进行评估、总结、推广，涉及数十家上市公司。

　　随着产业政策的逐渐明朗，智能制造产业将进入高速发展的阶段，而一些提前布局的企业无疑将从中大为受益。

　　投资机会>>>两线掘金智能制造

　　“在工业4.0发展初期，企业最先需要做的必然是工厂智能化改造。工厂智能化改造相当于做基础设施建设，就像修建铁路和公路，是以后智能化生产的基础。因此在现阶段，我们看好具备做工厂智能化改造的实施商。”华创证券分析师李佳推荐黄河旋风、机器人、智云股份、长荣股份。

　　“互联网化智能制造是升级最优方向，坚定看好这将是未来持续3年的投资大机会。”华泰证券分析师在投资标的方面，目前重点看好两类：1。具备硬件制造和行业经验的集成商，推荐：机器人、沈阳机床、科大智能、日发精机、东富龙、广日股份、京山轻机、华昌达、锐奇股份等；2。技术实力强、覆盖行业广的核心部件或通用设备企业，推荐：海得控制、劲拓股份、万讯自控、巨星科技等。中长期来看，基于工业互联网时代，我们认为最佳的投资标的是具备硬件优势、软件思维并有可能成为大数据入口的公司。

　　招商证券分析师王稹则看好拥有技术优势的自动化产品及装备制造商以及自动化生产线集成经验丰富的系统集成商。推荐智能制造的 “九朵金花”——埃斯顿、机器人、汇川技术、东土科技、海得控制、鼎捷软件、黄河旋风、康力电梯、大族激光。对于这些公司，“风”来了则是炒作龙头；长线持有亦是不错选择，但需要避免在估值过高的点位介入。