国企改革正处于大风口

　　近期大盘区域缺乏明确方向，此时，并购重组是最好的投资主题。虽然国企改革不是新故事，但政策环境上，国企改革正好处于大风口，对具体方案还是充满预期的。

　　有媒体报道，目前国有资产的资产证券化率不到30%，初步测算估计，未来几年内将至少有10万亿~20万亿元的国有资产进入股市。多会通过并购、重组、上市的方式实现。 站在投资角度，国企改革机会首先是由新产业主题延伸的。受捧的改革总是与成长主题有关，与新产业、产业升级扯上关系才有魅力。像充电桩的上海普天，大数据的紫光股份等。即使没有具体的目标，也要与拥有大量新技术或核心技术的集团有关，像央企的航空航天、中航工业、中国电子信息、中国电科等集团。 其次，国企改革也会有区域感染的。像深特力，引发深圳本地股全线启动，包括深华发、深桑达(CEC整合预期)、沙河股份、深振业、深物业、深南电、深赛格等也跟随转强。类似的，就是上海普天所引领的上海本地股，锦江投资、海立股份、强生控股、上海申贝、上海申达等。市场会进一步猜想，广东(珠海港、国光电器等)、山东(浪潮集团、城市传媒等)都是热点区。 从启动时间看，最早(7月)是中航工业系为核心军工股，“王”是中航光电，发动机(中航动控、中航动力、成发科技)，其他就是各军工集团旗下公司。接着的8月份，就是特力A为代表的一批，像上海普天、锦江投资、洛阳玻璃、长春一东等。从股价运行讲究趋势看，时间次序也是一个可供参考的因素。 浪潮信息：山东国企改革的代表品种之一。前不久浪潮集团与思科签署战略合作协议，首期共同投资1亿美元成立合资公司。目前集团的硬件设备业务主体为该公司，在服务器和存储器领域具备突出的核心技术实力和市场竞争力。近期围绕长期均线附近反复震荡，中期上涨动力正在酝酿形成。 海特高新：军民融合代表品种之一。公司某型航空动力控制系统等新产业正在稳步推进，入主嘉石科技，也开始进入集成芯片领域。预期公司中电科29所的合作，也会进一步提升公司资本运作的空间。近期股价在120-250日均线之间波动，中期动能正在形成。