军队改革推进预期升温 市场氛围影响军工走势(附股)

　　编者按：中央军委副主席许其亮11月12日在人民日报发表署名文章。文章表示，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，站在时代高度对推动经济建设和国防建设融合发展作出新部署。我们要深入领会和全面贯彻《建议》部署要求，坚持走中国特色军民融合发展之路，为强国强军提供战略支撑。

　　文章称，推动重点领域军民融合发展。这是军民融合发展的关键抓手，也是带引领性的任务。新兴领域军民融合发展还有很大的拓展深化空间。

　　文章还称，国家和军队有关部门要对统筹建设“十二五”规划落实情况进行评估，依据国家安全战略、发展战略、军事战略及相关专项战略，研究制定军民融合发展战略。与国家和军队“十三五”规划同步论证，编制统筹经济建设和国防建设专项规划，确定一批引领性战略性工程和项目，为军地组织实施建设提供基本依据和有力指导。各地区各行业应制定军民融合发展工作计划，拿出时间表、路线图，细化任务、标准、要求，明确具体举措。

　　市场军队改革实质推进的预期进一步升温，但军队改革与军业行业之间的直接逻辑不强，对军工企业的业绩短期利空、长期利好(详情参考我们的《军工板块的大事件!--军队改革专题研究报告》)。军队改革当前能否被解读为利好很大程度上取决于市场的冷暖。我们继续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改制四条主线，特别关注中航系的整机制造商中航飞机和中直股份、航空发动机板块的中航动力、中航动控和成发科技，民参军推荐新研股份、欧比特和日发精机，信息化建设推荐振华科技、烽火电子、海格通信、航天信息、航天发展和特发信息。