农业板块迎来布局窗口期 两主线挖掘五只龙头股

　　日前，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《深化农村改革综合性实施方案》，方案聚焦农村集体产权制度、农业经营制度、农业支持保护制度、城乡发展一体化体制机制和农村社会治理制度等五大领域，成为我国农村改革的顶层设计方案。

　　另外，十八届五中全会提出全面建成小康社会的新目标，要求我国现行标准下农村贫困人口实现脱贫，贫困县全部摘帽，解决区域性整体贫困。可以说政策面对“三农”领域重视度再上新的高度，资本市场农林牧渔板块投资热度也随之升温。

　　从近期市场表现来看，雏鹰农牧(46.48%)、众兴菌业(34.57%)、绿庭投资(32.14%)、普莱柯(32.01%)、百洋股份(29.97%)、深信泰丰(29.84%)、瑞普生物(24.42%)、星河生物(24.22%)、ST景谷(23.11%)、禾丰牧业(21.29%)、金新农(21.17)、升华拜克(21.03%)、西部牧业(20.79%)和福成五丰(20.52%)等多只个股月内累计涨幅均超 20%，表现突出。

　　对此，分析人士表示，A股历史上，农业股行情一般在每年年底及第二年年初这段时间，因为每年中央1号文件基本都是关于农业问题的，市场往往会借机炒作农业股。另外，每年年底，各种农产品价格由于节日效应导致上涨，也刺激农业股市场表现。

　　从11月12日农业板块资金流向来看，中粮生化以1.11亿元居首，另外牧原股份(5005.00万元)、正邦科技(4957.00万元)、金健米业(3511.00万元)、圣农发展(3504.00万元)、温氏股份(3470.00万元)、西部牧业(2424.00万元)、星河生物(2341.00 万元)和新农开发(2052.00万元)等多只个股大单资金净流入额均在2000万元以上，在资金的热捧下，上述个股有望继续走高。

　　值得一提的是，随着A股跨年度行情逐渐深入，一些年报有望超预期的农业股也较为值得关注。据观察，截至11月12日，有40只农业股披露今年年报预告，其中有22只个股预计今年净利润将出现增长，在此之中，有8只个股预计净利润同比最大增幅超100%，分别为：牧原股份(648.15%)、正邦科技(264.75)、雏鹰农牧(231.95)、晨光生物(227.50)、华英农业(217.99)、新五丰(207.22)、天邦股份(166.00)和獐子岛(102.52)。牧原股份三季报披露，公司年度业绩大增，主要原因是基于今年猪价回升，相关产品盈利较高，但未来生猪市场价格的大幅下滑以及疫病的发生、原材料价格的上涨等，仍然可能造成公司的业绩下滑。对于该股，国泰君安表示，生猪供给中期收缩确立，行业高景气有望延续，公司成本控制能力领先行业，未来成长路径清晰。预计2015年至2017年公司每股收益分别为1.2元/2.77元/3.69元， “增持”评级。

　　投资策略上，国联证券表示，两条投资主线布局农业板块。主线一：顺周期，生猪养殖业绩改善预期较为确定，生猪养殖盈利同比大幅改善，重点推荐牧原股份、正邦科技和实现整体上市的温氏股份;主线二：抓改革，改革是农业板块的投资主线。重点对两个领域的投资机会进行推荐：一个是种子，作为农业领域最具有科技含量的子行业之一，受政策扶持力度较大，未来行业面临整合发展，重点推荐隆平高科另外一个是水利建设，水利建设是农田基础设施建设的重点，国家每年对农田水利设施的投资额保持高速增长，重点推荐大禹节水。