通信：行业发展注入崭新活力 荐4股

　　重点关注

　　工信部将从七方面推进大数据产业发展:近期细化政策相继出台,其目的在于加快政府信息资源的开放和共享,创造利于创业创新的社会环境。可以预见,后续大数据与其他产业的融合发展将更为普遍,同时数据中心和云计算平台的建设也将显著拉动上游的传输和网络产品需求,为通信行业发展注入崭新活力。此外,考虑到大量敏感数据将集中存储和在网上传输,政府和企业还将从技术层面强化其安全保障体系,为信息安全产业的发展保驾护航。

　　流量不清零首月,运营商收入增速放缓:运营商推行“流量不清零”服务, 是对国务院“提速降费”要求的积极回应;尽管短期来看,运营商的收入及利润会因此收到一定影响,但长期来看,用户流量持续快速增长的趋势不会改变;然而,在互联网OTT 跨界冲击、用户增长放缓、以及监管层降网费的要求下,运营商增长压力骤增,必将积极拓展新业务,提升单位流量价值; 而运营商的转型发展,也将为上游通信设备和软件厂商带来新的发展机遇。

　　诺基亚正式启动166亿美元收购阿朗交易:我们认为,诺基亚寄望通过此次收购提升产业规模和增强产品线实力,以谋求在全球市场更有力的竞争地位; 但是,考虑到此次跨国收购复杂程度极高,未来一段时间内,两家公司或将维持各自为战的局面,全球市场份额向中国厂商倾斜的态势仍将延续。另一方面,此次收购后行业集中度提高,也将有助于竞争环境的优化,促使余下四大厂商在规模与收益之间需求更好的平衡,推动行业总体盈利水平的提升。

　　其他资讯

　　电信运营:1、中国联通或将于2018年开展5G 实验室试验;2、工信部:正完善电信法草案有关制度;3、中国电信天翼开放平台发布电信+联通融合版SDK 计费能力;4、中国电信天翼极速与高升科技正式达成战略合作。

　　电信设备:1、Gogo 公司推出新技术,提升飞机WiFi 带宽和网速;2、服务北斗卫星,北斗中兴集团在京成立;3、爱立信正式回应“思科收购”,并未讨论过相关事宜;4、华为与西班牙电信签署5G 战略合作协议。

　　终端及其他:1、Apple SIM 进入日本,可令iPad 多国切换运营商; 2、工信部规范APP 预装分发,软件必须可卸载;3、微软宣布与惠普企业公司合作发展云计算业务;4、2015Q3智能手机销量同比增长15.5% 华为增速最快。(长江证券)