明日重点关注集合:5大券商看好6板块24股

　　第1页: 体育：关注体育传播概念 荐3股第2页: 银行：重视三个正面边际 荐5股第3页: 基础化工：印染龙头将充分受益 荐4股第4页: 建材：水泥存阶段性博弈机会 荐5股第5页: 煤炭：动力煤价格有所上升 荐3股第6页: 光热：光热发电进入百兆瓦时代 荐4股

　　建材：水泥存阶段性博弈机会 荐5股

　　刚过完年正月行业仍处淡季,上周末又出台了房地产税收优惠政策,近期供给侧改革和需求端政策不断,且今年1月信贷规模远超历史同期,市场对水泥/玻璃的关注度提升。我们观点如下:

　　对于水泥周期性行业,首先,从大周期来看,行业已经步入衰退期,这也是市场共同预期;从我们研究台湾水泥行业的经验来看,台湾水泥行业步入衰退期后,需求萎缩幅度大、持续时间长,在去产能期间,企业盈利持续下行,龙头公司PB估值最低跌到0.2倍左右,不过去产能结束后水泥价格仍有较好的上涨弹性;而目前大陆水泥公司,2015年开始已经步入去产能阶段,香港的中国建材、中材股份股价低的时候都已跌破0.2几倍PB,至少目前行业内部分水泥上市公司估值已经到底部区域。其次,从今年来看,目前水泥和玻璃价格基本上都已低到让全行业亏损状态,供需侧由于政策发力预计边际上都会有所改善,综合考虑估值和基本面都已处于底部区域、后面持续会有政策刺激,预计行业会存在阶段性博弈机会。

　　目前时点怎么选稳增长品种,一是重点关注基本面有亮点、股价仍在底部的基建品种,东方雨虹和国统股份;以及涨幅不多优质龙头,海螺水泥和旗滨集团;进可攻退可守;二是短线投机考虑弹性大品种宁夏建材。广发证券