软件行业获高层重视 5股或还有爆发机遇

　　【软件行业获高层重视 5股或还有爆发机遇】业内人士表示，随着政策利好的不断兑现，软件板块后市或还有爆发机遇。关注榕基软件、浪潮软件、东软集团、中国软件、二三四五等5只个股。

　　点击查看>>>个股研报个股盈利预测行业研报

　　工信部召开座谈会听取软件业十三五规划意见(受益股)

　　5月17日从工信部获悉，5月14日，信息化和软件服务业司在京组织召开了IT界大企业座谈会，谢少锋司长主持会议，就软件和信息技术服务业“十三五”发展规划听取了意见。

　　企业家们还从突破产业发展的核心技术、培育大数据等新技术新业态、加快发展网络安全服务业、加强产业布局与强强联合、创新体制机制以及做好规划衔接等方面，对规划内容提出了许多有价值的意见和建议。

　　通过召开大企业座谈会，对于全面把握软件和信息技术服务业的发展现状、主要问题和发展规律，为制定好软件和信息技术服务业“十三五”发展规划，推动产业发展，支撑制造强国、网络强国战略发挥重要的作用。

　　分析人士表示，2015年我国软件和信息技术服务业整体呈平稳较快增长态势，收入增速比2014年同期有所放缓，产业结构和布局良性调整，新兴领域业务快速增长。招商证券表示，2016年产业结构升级和消费升级趋势不可逆转，信息技术将起到重要作用。业内人士表示，随着政策利好的不断兑现，软件板块后市或还有爆发机遇。

　　软件概念股一览解析

　　榕基软件

　　公司是通用电子政务应用软件最具竞争力的企业之一，专注于发展政府、质检、军事机关、电力和电信等行业应用软件的研发、推广，及相关计算机信息系统集成和服务业务。在电子政务业务领域的历史已超过11年，能够提供一体化电子政务应用平台和整体电子政务解决方案，主要服务对象包括国内政府、质检、军事机关、电力和电信等，从事政务信息化、企业信息化建设业务和高新科技成果产品转化。

　　浪潮软件

　　公司是浪潮集团有限公司旗下的上市公司，主营软件与系统集成、计算机及应用产品。近年来，公司进一步明确了智慧政府方案和服务供应商的战略定位。面对良好的行业发展机遇，公司继续加大产品研发投入，加强自主创新和新产品研发力度，积极开发面向行业的云应用系统和解决方案，不断提高整体产品竞争力。

　　东软集团

　　公司2014年年底通过股东大会决议，将以增资扩股的形式为子公司东软医疗和东软熙康引进战略投资者，目标6年内境外上市。目前，东软集团共有三块医疗业务：医疗信息化(集团层面)、东软医疗(医疗设备)和熙康(健康管理)；我们认为此次引入投资者有助于加速推进以东软医疗和熙康云平台为核心的互联网医疗战略，战略投资者将帮助公司提高管理水平。

　　中国软件

　　公司是首批获得工信部计算机信息系统集成特一级资质的大型软硬件集成服务企业，拥有计算机信息系统集成一级资质、国家涉密计算机信息系统集成资质(甲级)等齐全完备的资质。公司联合国内基础软硬件产品厂商、科研院所等成立了“安全自主软硬件产业技术创新战略联盟”，推动安全自主软硬件产业的发展。公司拥有包括操作系统、数据库、办公软件、安全软件等众多配套产品，具有产业链、资源协调的整体优势。这些竞争优势的确立，有利于公司在各业务领域的拓展处于优势地位。

　　二三四五

　　二三四五是主要的互联网流量入口平台之一，客户数量庞大，未来ARPU值有较大提升空间。暂不考虑移动互联业务和互联网金融业务的业绩贡献，我们预测公司2015~2017年EPS分别为0.36元、0.42元和0.48元，未来三年年均复合增长率为52.5%。我们认为移动互联网在2015年将迎来蓬勃发展机会，看好公司移动互联网业务和互联网金融业务的中长期发展前景。(来源：证券时报网)

　　【个股研报】

　　浪潮软件：业绩快速增长，云转型战略坚定

　　业绩快速增长。2015 年，公司营业收入12.30 亿元，同比增长 13.3%；归母净利润 1.08 亿元，同比增长37.7%，基本每股收益0.39 元，同比增长39.3%。业绩增长的原因：1)公司软件及系统集成业务营收12.17 亿元，同比增长13.1%；2)资产减值损失743.24 万元，较上年减少54.9%。2015年公司推动业务全面向云服务转型，定位于智慧政府方案和服务供应商。

　　电子政务业务持续高速增长。分行业看：1)电子政务业务已覆盖28 个省，省域覆盖率90%，2015 年，该业务营收5.08 亿元，同比增长53.1%，毛利率为44.5%，同比增加6.8pct；2)烟草信息化已覆盖29 个省，营收1.88亿元，同比增长0.8%，毛利率72.5%(增长8.4pct)；3)其他行业营收5.21亿元，同比减少6.7%；4)租赁业务营收1283.19 万元，同比增长45.5%。电子政务业务的快速发展为公司开拓政务云市场奠定了坚实基础。

　　“政务云+政务大数据”布局。公司深耕电子政务多年，在政务、教育、警务云、工商、民政、食药监等领域拥有稳定的客户资源(如网上审批和电子监察领域覆盖28 个省、近百个地市和超过800 个区县客户)，具备多层次智慧城市规划建设能力，拥有基于云计算和大数据的政务云整体解决方案，覆盖山东、江西、安徽等多个省市区县。我们认为，公司结合自身在行业解决方案的经验以及浪潮集团在硬件和技术方面的支持，有望加速推广公共服务集成平台和区域政府数据资源管理平台项目建设，采用“平台+应用”模式提供浪潮开放数据平台和浪潮PaaS 平台服务，深挖开放政务云价值。

　　电子商务稳步推进。 2015 年10 月公司发布iMai3.0，定位于为各行业和企业客户提供电商公共服务平台、综合服务平台和电子商务交易平台，具备开放生态、移动电商和传统电商双布局等诸多特性。浪潮电子商务平台融合云计算、大数据、移动互联网等技术，与第三方系统联合提供仓储物流服务、食品溯源、供应链金融等特色应用，目前已在供销社及农村电商、跨境电商、外贸综合服务等领域得到推广，典型项目包括山东省供销社电子商务平台、天津北方(国际)进口跨境电商平台、秦工国际 M2B 跨境电商平台等。

　　盈利预测与投资建议。我们认为，公司在地方电子政务和行业电子政务积累了丰富的解决方案，政务云市场拓展能力较为突出。我们预计，公司2016-2018 年的EPS 为0.57/0.81/1.08 元，6 个月目标价为45.70 元/股，对应2016 年的PE 为80 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示。政务云业务和电子商务业务推进低于预期的风险，系统性风险。(海通证券)