5大券商周三看好6板块38股

　　通用设备：关注主题轮动机会 荐6股

　　前期市场主题轮动较快持续性较弱，机械行业的投资方向也主要以下游行业需求为导向，热点板块除了我们近期推荐主题除了锂电池燃料电池相关设备，还有包括3C和物流自动化设备、物联网、通航后市场、智慧停车、民参军、国企改革等。上周市场大幅调整前期多个热点板块估值下挫，短期内风险偏好下降从投资角度更需要回归基本面寻找确定性，同时寻找前期市场调整估值错杀的个股机会。子板块上建议关注业绩确定性强和持续高增长的轨道交通细分领域相关设备，受益于进口替代和设备更新需求，业绩弹性空间最大。

　　行业观点：

　　轨道交通行业维持高景气度，重点关注下半年铁路招标。铁路投资维持高位，十三五我国高铁新增总里程1.1万公里以上，增长空间仍然较大，装备和后市场继续保持高速增长；未来五年进入城市轨道交通黄金发展期，预计到2020年通车里程将超过8000公里。下半年高铁招标即将开始，虽然高铁招投标的体量是有预期的，但细分领域零部件供应商受益国产化及更新替代，弹性空间仍较大。建议关注春晖股份、鼎汉技术、永贵电气。

　　智能物流再获政策推动，推荐关注智能物流装备。产业政策持续推出，本月29日发改委印发《“互联网+”高效物流实施意见》，要求顺应物流领域科技与产业发展的新趋势，实现物流业转型升级。目前快递行业保持高速发展，复合增速达38%，2016年将有四家快递巨头借壳上市刺激智能物流装备需求。高效的智能物流装备是提升物流效率不可或缺，分拣、包装、配送、仓储的智能化升级将加快，国内物流装备行业仍是蓝海，市场空间巨大。建议关注诺力股份、东杰智能、安徽合力等。国金证券

　　轻工：关注细分行业龙头 荐11股

　　上周大盘震荡走低，单周跌幅1.11%，轻工制造板块整体跌幅2.59%，(家用轻工>造纸>包装印刷)。我们推荐组合中的索菲亚、美盈森和太阳纸业录以及上周新覆盖的海鸥卫浴均录得正收益。我们认为，在3000点上下市场分歧严重，预计轻工制造板块将保持震荡走势。我们继续推荐“泛家居产业链”协同效应逐步显现的宜华生活、业绩增长确定的索菲亚、太阳纸业和中顺洁柔，新增推荐全力转型定制整装卫浴行业的海鸥卫浴，建议持续关注玩具制造延伸文化教育的邦宝益智，主题方面看好国企改革(冠豪高新和珠江钢琴)以及彩票无纸化标的(鸿博股份和天音控股).

　　家用轻工行业重点推荐宜华生活(自主出口品牌，产业链完善，私有化华达利，进一步补足产品布局和海外市场；“Y+生态系统”，打造“互联网+泛家居”最完整闭环，实现资源融合与协同，股权投资增值空间大；员工持股计划、定增控股股东，保障公司长期成长。控股股东出手增持，显示对公司长期价值的认可和维护)、邦宝益智(塑胶积木类益智玩具中国领先品牌，独特的“教具-教材-师资培训”营销模式进军幼儿园教玩具市场；IPO募投项目将有效解决公司产能瓶颈问题，恢复业务较快发展；向教育和文化领域进行产业延伸方向明确)、海鸥卫浴(全球知名高档卫浴产品的制造供应商；与日本松下合作，进军定制整装卫浴蓝海市场)和索菲亚(推进“大家居”战略，满足客户“全屋定制”需求；线下渠道扩张及下沉、线上多维度推进O2O；非公开发行募投项目将进一步强化定制家具业务竞争优势；“员工+经销商”持股计划，彰显中长期发展信心).

　　包装印刷行业重点推荐美盈森(开发多领域高端客户成效显著，奠定持续发展基础；产能全国布局全面推进，重点聚焦承接沿海产业内迁的郑州地区；加速推进“产业互联网生态”战略；与国新南方深度合作，布局军民融合、军品包装和文化创业产业；公开发行取得批文，募投项目聚焦包装印刷工业4.0工厂、、互联网包装印刷云平台及智能包装物联网平台)，建议积极关注鸿博股份(彩票印制龙头；A股最早布局无纸化售彩和彩票系统和游戏研发；非公发发行取得批文，募投项目将增强在彩票主业，尤其是彩票游戏研发业务的竞争优势)。国金证券