实力券商周三看好6板块32股

　　电子：需求端的蝴蝶效应 荐5股

　　消费电子新趋势，我们看好趋势确定的OLED板块中上游发光材料、驱动IC、外挂式触控的投资价值，继续推荐OLED发光材料板块、中颖电子和外挂式薄膜触控。曲面玻璃作为OLED的配套延伸亦可关注，重点推荐长盈精密。另外，防水材料，快充等领域的机会也持续关注。

　　半导体最坏时候已经过去，下游新变化带来新机遇，海外景气度好转，国内半导体领域也有持续布局与事件催化。中报无论是中芯国际还是台积电都交出景气财报，印证此前观点。我们看好国内半导体行业未来发展，关注产业链相关的平台型和价值型投资机会。从平台型投资机会来看，上游设备和材料最具稀缺性、弹性最大，也将是大基金下一步投资的重点，建议关注七星电子、太极实业、南大光电、上海新阳、天华超净；从价值型投资机会来看，封测领域大陆机会最大，建议关注封测龙头长电科技；此外，物联网、MEMS等新应用带来新的发展机遇，建议关注耐威科技、大唐电信、东软载波、华微电子、北京君正。广发证券

　　建材：PCCP业绩进入释放窗口 荐3股

　　订单释放加速，PCCP行业景气恢复确认。2016年水利工程建设投资作为基建托底的重要手段，各大项目推进进度明显加快。目前引江济淮工程已通过水利部可行性审查，有望年内开建，项目总投达873亿。除此之外，引洮供水二期工程、引汉济渭等大型水利工程都将对PCCP需求产生支撑。PCCP行业集中度较高，CR10产量占比达80%，因此从几家PCCP龙头上市公司订单情况即可看出行业复苏情况。截止目前，从几家上市公司已公布重大订单看，已远远超过15年全年总额。其中龙泉股份新签订单14.2亿，青龙泉也新签订单9.9亿，韩建河山15.19亿，国统股份9.93亿。作为订单驱动型行业，充足订单意味着PCCP行业中期业绩有保障。

　　PPP项目加速释放，或进一步带动PCCP需求回升。2015年底发改委公布PPP项目2522个，计划总投资4.24万亿。2016年6月底，地方入库项目已达9285个，总投资10.6万亿，其中水利建设投资额3069亿，占比3%左右。PPP的引导作用非常明显，往往可以起到很高的杠杆效应，随着水利建设项目落地率的提高，有望进一步带动PCCP需求。此外对于PCCP另一潜在应用领域地下管廊，PPP项目中管网、海绵城市、供水、排水等地下管廊相关投资额5410亿，占比5%。目前龙泉股份、国统股份已开始积极布局切入地下管廊领域，未来有望打开新的市场空间。

　　行业拐点将近，关注PCCP龙头，重点推荐龙泉股份。1)龙泉股份。a、目前在手订单20亿左右，预计16年将来复苏，至少可恢复至14年水平；b、公司已开始在淄博进行地下管廊批量供货，有望打开PCCP新空间；c、核电管件需求旺盛，新峰将成为新的业绩增长点；d、定增倒挂，具有一定安全边际。2)青龙管业：小市值，目前在手订单约12亿，远超去年同期水平；3)国统股份：a、目前在手订单约为12亿左右；b、与北京海绵控股合作，切入唐山高新区地下管廊PPP项目，有望率先取得突破。长江证券