借道深港通 北上资金布局两大板块(附股)

　　深港通已正式开通，深交所数据显示，深港通首日运行顺畅，交易平稳，共812只股票发生交易，资金涌入热情高涨。从外资持股可以看出，除稀缺标的外，QFII更青睐具有成长性的中小盘个股，因此，分析认为，信息安全和通信设备相关个股值得投资者关注。

　　信息安全迎政策利好 概念股倍受外资青睐

　　信息安全行业不断迎来政策利好。2016年11月7日，第十二届全国人大常委会第二十四次会议表决通过网络安全法，将于明年6月1日起施行。网络安全法的出台，标志着中国信息安全行业进入新时代。《金融投资报》记者注意到，QFII和RQFII对信息安全概念股十分看好，启明星辰、海康威视、卫士通等前十榜单中，频现外资身影。

　　信息安全受到高度重视

　　随着“棱镜门”等事件发生，信息安全受到了越来越多的重视。网络安全的出台，更是表明了国家对于这一产业的重视。

　　网络安全法是在以国家安全法的指导原则，填补了我国在网络安全领域的法律空白，立法明确了相关责任主体的法律责任，覆盖网络运营商、关键信息基础设施运营者、网络产品、服务的提供者等责任主体，并有明确的处罚条例。网络安全有法可依，信息安全行业将由合规性驱动过渡到合规性和强制性驱动并重。

　　中信建投证券认为，网络安全法作为基本大法能够强化企事业单位网络安全建设，配合等级保护的要求，企事业单位信息安全需求将会持续爆发，尤其政府、军队、电信、金融等，被界定为涉及关键信息基础设施行业的需求，将会直接推动安全企业订单增长，另外工控等保有望明年出台，也将提振企业工控安全需求。

　　网络安全法获得人大通过，意味着中国信息安全行业进入新时代。安信证券认为，自主可控是网络安全的基础，立法实施将有利于国产IT企业快速发展。《金融投资报》记者注意到，除网络安全法外，工信部11月3日还发布了《工业控制系统信息安全防护指南》，对工业控制系统的系统边界等安全提出行业性规范指导，从安全软件、补丁管理、边界安全、物理环境安全、身份认证等11个方面对工业控制系统应用企业以及从事工业控制系统规划、设计、建设、运维、评估的企事业单位提出规范性指导。

　　华融证券对信息安全产业也十分看好，其认为，信息安全作为国家安全的重要组成部分，政策支持力度将不断加强，全民网络安全意识不断提高也有助于相关需求的不断释放，另外网络攻击、数据泄露等安全事件催化剂不断，是能够穿越周期的主题投资板块，值得持续关注。

　　外资布局概念股

　　外资对信息安全概念股也充满兴趣，尤其偏爱于成长型小盘股。《金融投资报》记者注意到，启明星辰是老牌综合安全厂商，其总股本为8.69亿股，目前市值不到200亿。前十大流通股东持股情况显示，截止9月末，其前十大流通股东中外资就占了三席之多，从外资的增减仓变化来看，在第三季度外资大肆增持启明星辰。海康威视是智能监控领域的龙头，其总股本为61亿股。截止9月末，前十大流通股东中，外资占了4席。卫士通的前十大流通股东中，科威特政府投资局截止9月末持股691.03万股，位列第四席位。

　　除信息安全外，服务器等关键信息基础设施国产化空间也较大。一方面是IT软硬件的替代，国内市场IT产业规模巨大，前期操作系统、服务器等核心软硬件多依赖进口，整个信息产业的软硬件替代市场空间巨大；另一方面是卫星导航系统的替代，北斗导航性能指标提升，产业链成熟等不断加快北斗系统对GPS系统的替代，目前应用北斗技术的终端超过了2400万台，今年一季度，在中国境内出货的智能手机，使用北斗芯片的超过30%。

　　中信建投证券建议关注国内信息安全龙头企业，绿盟科技、蓝盾股份、南洋股份。国海证券则建议关注网络安全概念股，如启明星辰、绿盟科技、北信源。

　　潜力股精选

　　蓝盾股份

　　布局工控信息安全

　　蓝盾股份通过切入水行业综合自动化，提前布局工控信息安全。公司持续加大投入，拟向全资子公司蓝盾信息安全技术有限公司增资人民币1.5亿元，以债转股方式向全资子公司中经汇通电子商务有限公司增资人民币1.5亿元，继续加码子公司的业务布局。

　　蓝盾股份拟变更募集资金用途，更改原计划建设北京、成都、西安、武汉、南京办公场所，建立各区域运营中心的2亿元投入，并新自筹资金4亿元共6亿元用于建设蓝盾信息西南总部及研发基地。国海证券认为，公司开拓中西部信息安全市场，对订单落地有较大积极影响。

　　绿盟科技双轮驱动收益可观

　　绿盟科技是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商，技术实力出众，多项产品已连续多年保持国内市场领先地位。公司坚持内生外延双轮驱动战略，尤其是利用对行业变革的深刻理解及对技术趋势的前瞻把握，提前1-2年布局，更快形成协调效应的同时，亦获得了远超同业的投资收益。

　　面对10倍于中国市场规模的欧美，绿盟科技持续大力推进国际化，重点推广ADS、WAF及云清洗三类产品，2015年海外业务增速达162.26%。2016年中期，金融、运行商、能源、政府等事业部，整体签单量获得50%以上增长。光大证券认为公司有继续引领行业风潮的能力，将跻身国际信息安全巨头行列。

　　北信源终端安全业务可期

　　北信源是我国信息安全行业领先企业，在终端安全领域处于龙头地位。根据赛迪顾问数据，自2006年起，公司已连续十年在国内终端安全管理产品市场占有率排名第一。自2015年起，公司展开了一系列投资并购，完善自身在信息安全领域的产业链布局。

　　平安证券认为，北信源在终端安全领域处于龙头地位，终端安全产品覆盖数千万内网终端用户。信息安全已上升为我国国家战略，行业景气度持续高企，终端安全管理细分市场亦处于快速发展期。作为国内终端安全龙头，公司传统终端安全业务快速增长可期。同时，公司依托自身在信息安全领域的优势，开拓大数据以及安全可信移动互联网服务业务，为公司未来培育新的业绩增长点。

　　启明星辰外延战略已见成效

　　启明星辰积极通过外延发展完善安全产业链布局，收购网御星云，迅速在防火墙和UTM市场站稳脚跟；收购书生电子、合众信息、安方高科等公司，在数据安全、物理安全领域谋求发展；在终端安全领域与腾讯开展合作，推出云子可信安全系统，与北信源成立子公司辰信领创。随着外延战略合作的推进，公司在终端安全产品市场的份额有望进一步提升。

　　华金证券指出，启明星辰收购赛博兴安切入密码领域，赛博兴安目前包含边界防护、安全管控、数据安全与加密、安全集成与服务等四个主要产品系列，在安全数据传输和数据安全分析平台业务方面经验丰富，通过该项交易将提高公司在加密/密码领域影响力，填补公司产品空缺。

　　金股池

　　绿盟科技、蓝盾股份、北信源、启明星辰、梅泰诺、宜通世纪、烽火电子、中兴通讯、通鼎互联。