登录|客服

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指||理财|保险|银行|债券|汽车|房产|视频|路演|博客|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>行业>>板块聚焦>>  正文







\"十三五\"节能环保产业发展规划 盯牢五股

来源:华讯财经    作者:佚名   2016-12-28 09:16:38
中金在线微博
微信 加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

在线咨询

扫描或点击关注
中金在线客服

  碧水源(个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询)

  碧水源:国开减持为去杠杆 未来继续看好公司发展

  碧水源 300070

  研究机构:群益证券(香港) 分析师:群益证券(香港)研究所 撰写日期:2016-12-16

  结论与建议: 公司发布公告,国开创新于2016年12月14日通过大宗交易减持其所持有的无限售流通股票56,282,398股,占公司总股本1.80%。大宗交易承接方为公司实际控制人文剑平董事长,成交价格为18.52元/股,总金额达到10.42亿元。结合公司此前关于文剑平董事长的增持计画,基本完成未来6个月内增持10-11亿元股票的目标。交割完成后,国开创新(国开行全资子公司)持股比例由10.17%降至8.37%,文剑平持股比例由21.17%升至22.97%。国开创新15年8月以资管计画的方式参与公司定增计画,总共30亿资金,其中20亿为银行优先顺序资金,10亿本金,此次减持是出于降低金融杠杆的需要,20亿贷款,文剑平增持10亿,另外10亿由国开金融内部解决,国开系未来继续看好公司发展,坚定对公司的支持。 预计公司16、17年分别实现净利润20.36亿元(YOY+49.50%)、26.04(YOY+27.94%),EPS0.65元、0.83元,当前股价对应16、17年动态PE 27X、21X,目标价22元(2017年PE26X)。

  国开创新减持主要为降低杠杆需要:2015年8月,国开创新以齐鲁碧辰2号定增集合资产计画及新华基金-民生银行-碧水源1号资产管理计画,分别认购6750万股、6140万股,认购价格为42.16元/股(除权除息后17.07元/股),占总股份10.17%。齐鲁碧辰2号、新华基金碧水源1号本次分别减持5400万股、228.6万股,减持比例为1.73%、0.07%。减持完成后齐鲁2号、新华基金分别占总股份3.6%、4.77%,合计8.37%。据了解,两个资管计画杠杆比例为1:2,结合当前监管层去杠杆的要求,本次减持主要是降低杠杆比重,自有资金幷未撤离,国开金融自有资金持股比例相比提升,未来国开系依然看好公司发展,将会不遗余力的继续支持公司发展。

  董事长文剑平增持1.8%:近年来,碧水源呈现高速发展态势,定增并购不断。14年来先后完成了,国开行入股,收购久安建设等比较大的定增计画,文剑平董事长持股比例也从25.05%稀释至21.17%,基于对公司战略及发展前景的信心,以及看好国内资本市场长期投资的价值,此次以自有资金10.42亿元增持1.8%股份,完成后持股比例升至22.97%,进一步巩固第一大股东地位。

  四季度尤为关键:公司所处行业及商业模式,决定了每年第四季度对公司全年业绩贡献占比最大。自11年至15年,第四季度营收占总营收比重分别为64.1%、60.0%、59.8%、62.6%、67.4%,归母净利润占比分别为76.52%、81.32%、84.17%、82.25%、81.42%。三四季度同时也是收获订单的高峰期,截止9月30日,碧水源工程类新增订单87个,金额逾87.4亿元人民币(其中EPC86.23亿元、BT1.17亿元),特许经营类新增订单32个,金额达117.66亿元,随着财政部第三批PPP示范项目出台,未来PPP专案启动速度会进一步加快,公司作为拥有核心技术的水处理龙头,业绩高增长有保障。

  盈利预测:预计公司16、17年分别实现净利润20.36亿元(YOY+49.50%)、26.04(YOY+27.94%),EPS0.65元、0.83元,当前股价对应16、17年动态PE 26X、21X,未来PPP业务发展空间广阔,业绩有望继续超预期,给予“买入”建议,目标价22元(2017年PE26X)。

共 7 页  首页 上一页 [1] 2 [3] [4] [5] [6] [7] 下一页 末页

责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端
名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
牛熊:周四的热点直播 指南针:周四操作参考

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

老怪:今日投资消息早知道潘益兵:周二早间市场信息

徐小明:周二大盘操作策略财智:大反弹后防出现分

龙头:反弹预示结构性行情存在灵枝:再次冲刺3100

梦回:盘前聚焦热点板块李清远:围绕3000展开震荡

吴西:此时需寻找低位绩优股纤虹:反弹仍存两大隐忧

拾金客:短期定呈现震荡格局一狼:重点把握三个方向

彬哥:今日重点关注一件事灯塔:今日开盘前参考提示

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

操盘飞刀 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 山东虎子中金

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X