过小年办年货这个板块可密切关注(附股)

　　今日大寒，又逢小年。大城市上班路上的人潮渐渐稀松，家乡的年味儿想必越来越浓了。

　　过了小年就是年，家家户户在这时候开始置办年货，猪肉自然是必不可少的物品。春节前的传统消费旺季，猪肉价格几乎都会上涨，今年也不例外。有业内人士表示，年前肉价总体呈稳中有涨态势，个别地区价格涨幅甚至达到了30%，但应该不会触及2016年的高点。

　　


　　农村有“小寒大寒，杀猪过年”的说法。短期看，返乡潮高峰已至，杀年猪行情迎来旺季，屠宰企业春节前集中备货，1月份可能是全年猪肉需求最大的时期。

　　从供给来看，农业部公布的监测信息显示，2016年12月份生猪存栏量环比下降2.0%，同比下降4.2%，能繁母猪存栏量环比下降0.5%，同比下降3.6%。

　　2016年，全国已有13个省(市)自治区设立生猪禁养县，近期国家又对规模化养猪企业征收环保税。11月底国务院发布的《“十三五”生态环境保护规划》中规定，2017年底前，各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场(小区)和养殖专业户，同时计划“十三五”期间实现75%以上的畜禽养殖场(小区)配套建设固体废物和污水贮存处理设施。浙商证券分析称，环保整治是制约生猪行业产能恢复的核心因素。

　　尽管生猪市场延续景气预期会导致各方补栏积极性提高，对行情起到一定抑制作用，但生猪产能整体恢复较慢。考虑到生猪养殖规模化进程加快，信达证券粗略估计今年生猪出栏量在5.9亿头左右，低于去年的7.08亿头，供应整体偏紧。

　　相关个股

　　招商证券认为，本轮超长猪周期将比以往的3年中周期多出1年的“过渡期”。在此期间，生猪供求仍保持紧平衡。超长猪周期框架下，养殖景气跨度持续超预期，生猪养殖企业迎来历史重大机遇，当下是长期战略性投资生猪养殖龙头的最佳时机，推荐温氏股份、牧原股份.

　　信达证券认为，生猪景气度有望继续延续，生猪养殖企业仍将有不错效益，但值得注意的是，2016年生猪养殖大行情导致板块整体估值偏高，今年尽管生猪行情有望延续，但猪价恐难达去年高点，同时进口猪肉对国内养猪业冲击较大，USDA预计中国2017年进口猪肉为230万吨，较2016年仅下降10万吨左右，因此对于生猪市场不可过分乐观，建议关注养殖规模与市场份额增长较快的生猪养殖龙头企业。

　　同时，生猪景气将不断向后周期传导，而玉米尚处于去库存周期，价格仍处于筑底阶段，饲料板块将迎来原料成本下行带动盈利提升以及生猪存栏量未来逐步恢复带来销量提升的双重利好，推荐延伸产业链布局的龙头企业金新农、海大集团.

　　大盘有没有春节行情？

　　通常各板块的走势受大盘影响也很大，那么大家期待的“春节红包行情”会不会出现呢？

　　据招商证券统计，过去15年(2002~2016年)，春节前后A股大概率上涨，春节前5个交易日持股至后5个交易日，上证指数上涨概率为93%，平均涨幅4.4%。春节前5个交易日上涨概率93.3%，平均涨幅2.8%；春节后5个交易日上涨概率80%，平均涨幅1.6%。

　　历史数据还显示，节前偏周期性行业较强，涨幅较大的是非银、有色、汽车、钢铁；节后是偏消费和成长类的行业较强，上涨概率和涨幅较大的行业是农林牧渔、电子、国防、医药、纺织服装、商贸零售。

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