深挖分期信贷市场机遇 趣店三季度业绩持续高增长

　　11月13日，以主打小额现金贷及消费贷为主的金融科技公司趣店集团(NYSE:QD)发布了今年第三季度业绩财报。财报显示，报告期内，趣店总交易额达到256亿元人民币，同比增长218.8%；交易用户数达到750万，同比增长177.8%；净利润6.507亿人民币，同比增长321.8%。

　　近年来，随着居民消费水平不断提升，国民对于消费升级的诉求不断发酵，由此带来了消费金融发展进入快车道；与此同时，互联网金融行业监管日趋严格，发展愈发规范，再加上监管推出多项政策助力消费金融发展，并提出鼓励民间资本设立消费金融公司，为消费金融的快速发展带来了新的机遇。有专家表示，网贷行业正呈现出服务个人、服务消费、普惠金融的趋势，个人消费信贷正迎来爆发增长，消费金融市场规模到2019年或将比2015年扩大30倍。

　　作为金融服务人工智能应用的创新者，趣店自成立以来，充分利用金融科技的创新结果，为人们的生活带来更多便利，真正发挥普惠金融的作用。2017年10月18日，趣店在纽交所成功上市，创造了今年中企在美最大IPO纪录。

　　   以商品分期平台助力普惠金融

　　网贷小额化、分期化已成为行业发展的重要趋势，这也是推动普惠金融深化发展的必由之路。基于对行业发展趋势的深刻把握，趣店自成立以来，始终坚持普惠金融发展理念，通过不断打磨自身的产品和服务让更多的客户享受到普惠金融带来的便利。据第三季度财报显示，截至2017年9月30日，趣店注册用户数达到5660万，授信用户数达到2360万，这为业绩持续增长提供了坚实的发展动力。

　　此外，财报数据显示，第三季度趣店销售佣金收入达到2.948亿元人民币，较去年同期上涨了1490.8%。资料显示，销售佣金收入的快速增长主要得益于公司不断扩大的商品分期平台，趣店凭借较有竞争力的价格向用户提供当前市场热销的商品，增强了用户体验，并在此过程中满足了大量用户的即时信贷需求。

　　据了解，截至2017年6月30日，趣店共有超过480个商品供货商，其中包括一些知名的消费品牌及超过1,000个热售品牌的授权经销商，比如苹果iPhone及其他热卖手机产品，平板电脑及台式电脑。同时，趣店商品分期平台还提供了多种多样的商品供消费者选择，例如电器、家具、手表及其他饰品、运动及户外服装，行李箱包等常用商品。截至2017年6月30日，趣店商品分期平台上拥有超过140,000 SKU商品品类。

　　有分析人士认为，趣店通过运营由第三方供货的网络商品分期平台，能够帮助各商品供货商及授权经销商提高其产品的知名度以及销量，使他们触及到了以往触及不到的客户群体，重要的是这种模式也让趣店实现了消费金融的场景化运营，是其实现业绩高速成长的重要载体。

　　   以科技打造科学信用评估模型

　　对于网络借贷平台尤其是致力于普惠金融的借贷企业而言，如何对用户进行精准的信用分析、风险定价、实现降低营运成本的目标，考验着每一家网络借贷平台经营实力。作为一家金融科技发公司，拥有先进的技术实力是趣店的核心优势之一。

　　据了解，趣店通过开发并应用大数据科技，例如利用人工智能及机器学习搭建自身的信用评估模型，以期实现为高质量的用户提供小额信用贷款。在信用评估过程中，趣店利用机器学习，分析用户的行为数据，再根据行为数据以及来自不同合作伙伴的数据和信用分析，衡量潜在借款人的还款意愿和能力。同时，趣店基于机器学习的方法还使趣店能够根据所收集的大量交易数据得出洞察见解，不断完善信用评估模型。

　　良好的信用评估系统保障了趣店交易的安全性和快捷性。根据财报数据显示，2017年第三季度，趣店每小时平均处理12102笔借款和25580笔还款。凭借在金融科技方面的优势，趣店可以对大量用户信息进行精准分析，并在风险可控的前提下，根据用户的实际情况调整运营策略，让更多用户享受个性化的消费信贷服务。

　　趣店首席财务官杨家康表示，“2017年第三季度趣店业绩表现优秀，营收同比增长308%，净利润同比增长322%。本季度注册用户数达到5660万，授信用户达到2360万。交易用户显著增长至750万人。活跃借贷用户的显著增长，是促进交易逐年增长的主要原因。销售佣金收入占第三季度营收的20%，较去年同期5%的占比，有较大提升，进而整体利润上升。本季度，我们在收入增长和风险控制方面取得健康的平衡管理。自今年4月以来，我们所有产品的综合年化率控制在36%以下。未来，我们将继续在确保用户信息安全的同时，推进行业领先做法，服务更多传统金服务无法覆盖的优质人群。”

　　    以分布算法及机器学习夯实风控体系

　　对一家现金贷平台来说，风控就是平台的命脉。为了打造坚实的风控体系，趣店建立了基于分布算法及机器学习主导的风控体系，以此评判用户行为及还款意愿的相关性。公开资料显示，趣店的风控体系具有强大的数据提取整合及大规模数据处理能力，例如可以根据用户填写贷款申请时的相关行为、历史还款表现和第三方数据信息(如芝麻信用等)等进行用户信用分析。

　　与此同时，趣店在对上述数据收集及处理的过程中还能够为平台提供良好的信息过滤及输入，进一步保证风控模型的精准定价能力。正是得益于上述强大的技术能力，趣店的信用评级能力得以持续优化提升，大大加强了自身平台信贷产品的竞争力。根据第三季度财报显示，从2017年第一、第二季度至2017年9月30日，Vintage M1+逾期率小于0.5%。

　　此外，趣店的反欺诈防范系统优势也十分突出。据了解，趣店的欺诈防范系统可以高效识别出可疑活动，误报率低，将用户体验中出现的摩擦最携，同时机器学习能够分析潜在借款人的行为模式，处理不同类型的欺诈风险，包括已知欺诈类型、新欺诈类型和有组织欺诈。趣店通过汇总内外来源数据，可以采取多个步骤，识别各种欺诈。

　　事实上，趣店风控体系的强大主要源于其拥有一支强大风控团队。据了解，趣店风控团队的人员，绝大多数拥有硕士以上学位且毕业于985院校，其中很多曾经供职过花旗、百度、阿里巴巴、中国人寿等知名国内公司，也不乏在海外工作多年的专业人员。

　　值得一提的是，为了强化和提升数据分析和风险管理能力，趣店还不断增强研发费用的投入，财报数据显示，2017年第三季度趣店研发费用为5270万人民币，较2016年同期的1190万人民币增长了342.6%。

　　趣店创始人、董事长兼首席执行官罗敏表示，凭借在国内线上小额消费信贷市场的领先地位，趣店在2017年三季度延续逐年高速增长的趋势。未来，趣店将继续坚持在日臻完善的监管框架内开展业务，严守综合年化率36%的红线，同时继续致力于开发新型数据技术，加强服务产品创新，深度挖掘分期信贷市锄遇。