明特量化李英浩：消费金融行业创新与风险并存

　　消费金融借着金融科技的发展浪潮，在2015年至今短短两年多的时间中，迅速发展并进入一个崭新阶段。基于此，11月20日，由零壹财经·零壹智库主办的“新金融秋季峰会·消费金融鏖战、竞合与出路”在北京举行。本次大会汇聚了行业专家、从业者从多个角度对消费金融行业的发展趋势进行探讨，明特量化联合创始人兼CEO李英浩受邀参会并发表演讲。

　　“中国消费信贷领域的创新与风险并存，我们可积极参考其他国家的发展轨迹和成功经验。”李英浩表示，中国在线信贷模式的商业逻辑具有可持续发展性，甚至比美国更有优势。但在发展过程中，应该注意到消费金融行业危机和周期的来临。

　　    

　　明特量化联合创始人兼CEO李英浩

　　消费信贷市场：创新与风险共存峰会上，李英浩引用美林数据谈到，目前我国消费信贷占GDP比重为30%，而欧美发达国家这一数字已达70%。同时从国内消费金融的资产类型来看，个人经营类整体规模已超8.7万亿；信用卡贷款余额达4.7万亿，仅今年二季度增速就近30%；P2P网贷、消费金融公司、消费金融ABS等类型也保持高速增长。由此可见，我国消费金融进一步渗透发展的潜力巨大。 他的判断得到了业内人士和专家的认可。智研咨询发布的《2017-2022年中国消费金融行业市场深度调研及发展前景预测报告》显示，未来几年消费金融有望保持20%的年复合增长率。

　　值得注意的是，在肯定消费金融行业创新发展的同时，李英浩强调“一个国家消费金融行业的危机，不取决于绝对负债水平而取决于相对的变化率。”依照国际经验，2001-2002年韩国信用卡危机，2005-2006年台湾双卡风暴，2008年美国次贷危机......这些国家在爆发经济危机的前三年，家庭负债占家庭可支配收入的比例持续增速，而这也是中国近三年该数据的变动写照。 再看另一个指标，中国家庭负债占GDP的比例为45%，虽然与发达国家相比并不高，但近三年的增速水平也与经济危机来临之前的国家相似。

　　    

　　“零壹财经新金融秋季峰会·消费金融鏖战、竞合与出路”现场 “这些风险指标应该引起我们的警惕。”李英浩认为，互联网金融助推了中国消费金融行业的发展，类似蚂蚁借呗、蚂蚁花呗整体的ABS发行规模已达2000亿，捷信、中银等十余家持牌消费金融公司的信贷资产增量同样非常惊人。但这也增大了对金融风险管理的挑战。

　　技术驱动：大数据破解风险难题 事实上，以技术驱动为核心的互联网消费信贷锋芒已露，大数据、自动化、智能化的引入为行业发展带来了更多可能。而金融科技应用的前提是大数据，没有足够的数据支持，实现对借款人精准的信用识别和风险定价就成了无稽之谈。所以，强调数据对于风险评估的作用，也是金融科技的信贷模式与银行信贷模式的最大区别。 对此，李英浩深有感触。他曾作为数据科学家供职于CapitalOne，先后任花旗集团全球风险总部高级副总裁、广发银行总行高级顾问、融360 首席风险官等要职，深谙欧美消费金融、中小企业和风险计量各领域的运作。

　　所以，在明特量化创办之初，李英浩即集合了国内外一流的IT科技、金融领域的复合型人才，着力技术研发。目前，明特量化已集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体，自主研发的“智能量子引擎”，涵盖“变量引擎、定量引擎、 筹量引擎、盘量引擎”四大模块，打造了全新的智能在线信贷系统。

　　同时，借助自身积累的海量原始数据及第三方机构数据，通过线上画像识别、数据建模和精准分析，多维度对1500万+注册用户(截至2017年10月底数据)进行综合风险评估，严格控制借款的风险，将坏账率控制在合理水平。 “作为中国在线信贷市场的探索者，我们受益于早期积累的宝贵数据和经验，我们也有责任通过金融科技、数据推演等创新技术输出，推动行业的健康发展。”李英浩表示。