为信托机构搭建消金业务系统，同牛科技预计拿下行业半数企业

　　近年来，我国消费信贷市场呈火爆增长局面，2016年底剔除房贷后消费信贷余额超6万亿元。贷款规模的迅速增长势必需要资金支持，银行、消费金融、小贷公司、P2P等均成为有力的资金渠道。

　　信托公司作为资金通道，也在逐渐参与其中。但相比传统大额资产，消费金融资产具有小额、大量、实时性高的特点，信托公司通常缺乏处理的技术和业务能力。

　　同牛科技作为一家消费金融技术服务商，成立于2016年7月，为信托公司等金融机构搭建消费金融业务系统，同时提供支付通道、风控数据等服务。

　　自营消费分期加深对业务理解

　　金融科技企业通过自营业务来验证其技术能力，进而对外输出已经成为常见模式，比如微众银行、品钛，都是在自营业务得到验证、赢得信任后，将风控系统、全流程的解决方案输出给B端用户。

　　另外，自营业务也有助于加深金融科技企业对业务的理解能力，使得技术服务更贴近企业业务需求，避免出现系统、解决方案适用性较差的情况。

　　同牛科技参与运营了多项场景分期业务，比如与联动优势合作的联动分期。联动分期在三四线城市的移动营业厅和手机卖场从事手机分期业务，依托中国移动的白名单，为白名单用户提供授信分期。

　　在这个过程中，同牛科技自建了线下的获客团队和线上业务系统，承担前端的获客、风控预审等工作，最终由信托公司完成放款，目前已经覆盖了30余城市，每个城市每月放贷额在200万左右。

　　3C场景外，同牛科技还切入到购车分期、租车租房、体育用品、轻奢海淘等四十多种分期场景，目前共有800多人的地推团队。各个场景会积累大量用户，同牛科技除了为这些用户提供首笔贷款外，还可以根据其还款表现追加金融服务甚至互联网服务，挖掘用户生命周期价值。

　　现阶段其自营业务更多地是为了深入理解业务，打磨系统，在公司业务体系中属于辅助作用，目前能做到盈亏平衡。

　　


　　全流程业务系统服务，按使用量收费

　　根据同牛科技的数据，2016年之前全国68家信托公司中，只有3家自建了消费金融的业务系统，进入该领域。对于其他信托公司来说，对接消费金融资产缺乏技术与业务能力。

　　信托公司传统资产来自政府项目、房地产、大企业等，具有单笔金额大、尽调周期长、放款实效性要求不高的特点，放款操作上技术上要求不高。消费金融业务则具有高频、放款速度在秒级的特点，对风控、支付能力要求与以往也大有不同。对接消费金融资产对IT系统要求较高，大部分信托公司缺乏这一能力。

　　助贷机构通常具有较强的技术能力，但想直接嵌入信托公司的系统也存在一定的难点，主要是对信托公司的业务以及监管系统不了解，需要较长的实施部署周期以及内部系统对接。如果信托公司对接多家助贷机构，这种方式也存在效率低下的弊端。

　　同牛科技提供的系统服务一端直接嵌入信托公司原有的业务系统，另一端为其对接助贷机构等资产提供方，满足其进件管理、资金出借、本息回款、支付结算、风险评估等一系列需求。消费金融资产对支付效率要求很高，同牛科技在支付结算上引入了联动优势等多家主流支付公司。

　　风控方面，如果信托公司仅作为资产、资金方通道，则风控较为简单;如果由信托公司募资，做主动管理，对风控能力则会有一定需求，会拒绝一部分申请人。同牛科技通过自身业务积累，形成了一定的风控规则，同时引入了中诚信、同盾、致诚阿福等60余家外部平台，其中主要使用的有20余家，提供风控数据。

　　收费方面，软件服务商一个大的趋势是由按项目收费改为按系统、服务使用量收费，这样做的好处是企业购买门槛更低，又能为服务商带来持续的收入。同牛科技提供服务时，开始只收取少量甚至不收取实施费，然后按照交易量收取一定的费用。

　　综合下来，同牛科技预期其服务费率将达交易额的千分之一，随着信托公司业务量的成长，同牛科技收入能力也会随之增加。

　　客群定位信托公司，获客能力强

　　国内共有68家信托公司，根据同牛科技的预测，未来40家左右会接入消费金融资产。其中有7家已经是同牛科技客户，2017年业务量最大的一家放款额达60多亿元，预期年底客户数达10家。若2018年这7-10家信托客户平均管理规模在150-200亿元，则能为同牛科技带来1-2亿元的收入。

　　同牛科技在信托获客上存在天然优势，其联合创始人任泽浩曾任杭州盈丰软件副总裁，该公司主要为资产管理领域提供软件服务，占据了信托公司IT市场份额的70%，所以同牛科技切入这一领域时，管理团队具有人脉和资源优势，BD能力较强。

　　除了信托公司外，同牛科技预计下一步切入农商行，为其提供资产和技术。获客上，同牛科技计划入股一家农商行，进而撬动其所在省的农商行资源。

　　爱分析从客群、获客、场景理解、技术/产品维度评价金融科技公司。

　　客群上，同牛科技从信托公司切入，属于相对细分领域。随着监管政策收紧，对消费金融资金来源合规性要求更高，信托公司作为持牌机构，势必会在消费金融资金通道中占据一席之地，同牛科技服务这部分客群具有一定的价值。

　　获客上，其管理团队具有多年信托行业从业经验，BD能力强，目前同牛科技服务的信托公司数量行业领先。

　　场景理解能力上，同牛科技自营业务包含了获客、风控全业务流程，且覆盖了3C、汽车分期等四十余种场景，对业务具有很好的理解能力。

　　技术/产品上，基于其业务理解能力，其产品适用性更强;数据、支付的引入满足了信托公司全业务流程的需求;另外，其团队具有多年的信托行业软件开发经验，对信托公司本身系统了解程度较高，能够提高实施部署效率。

　　近日，爱分析对同牛科技联合创始人兼CMO任泽浩进行了访谈，任泽浩对同牛科技业务模式、战略规划做了阐述，现摘取部分访谈内容如下。

　　


　　爱分析：为何选择信托这个领域切入？

　　任泽浩：

　　传统有放款资格的金融机构包括银行、信托公司、消费金融公司、互联网小贷、P2P等。

　　其中银行是最大的资金方，但是反应比较慢，决策流程比较长;第二是25家持牌消费金融公司，但大部分是由银行或者大公司主导的，资金也是自己来用的;第三是互联网小贷，阿里、京东、小米都有自己的小贷公司，都是自己用的，而且小贷公司还有一个局限性，有融资杠杆，自己资金都不够用，大公司不可能把这个通道让出来;P2P则受政策影响太严重，剩下最好的就是信托了。

　　所以我们成立时重点瞄准信托，当时判断信托会成为消费贷的一个大通道，事实上2016年外贸、云南、渤海三家信托头部公司累计有一千亿的业务量，证明我们的选择是正确的。

　　爱分析：同牛科技对未来客户数量有何预期？

　　任泽浩：

　　目前68家信托公司中约12家有能力从事这项业务，其中7家是我们的客户，所以我们的用户量在业界排第一。

　　预计未来大约有40家信托公司会从事这项业务，剩下的三分之一不会涉及，比如有的信托主要服务当地政企事业单位，不会拓展新的方向。目前我们在谈的还有三四十家，我们预期能做到25-30家。

　　爱分析：为信托公司提供的服务类型、收费方式是怎样的？

　　任泽浩：

　　我始终认为一点，做科技要先懂业务。我们现在给信托公司提供的一个是业务经验，另一个是整体的技术服务。

　　比如我们和已有的信托机构合作，只收取一点实施费，对方就能以很低的成本门槛可以尝试这个业务，赚了钱再分我。以此计算，基本上是0成本，等信托公司学会了这个业务我们一起在平台分润。

　　爱分析：同牛科技主要解决信托公司风控需求？

　　任泽浩：

　　现在阶段信托公司对消费金融的风控还在摸索和完善中，我们能提供一套完整的风控解决方案，方便信托公司快速搭建自己的风控体系，同时也可以参考我们过去积累的规则和模型。信托公司对支付的诉求也很高，一旦涉及到3C分期、现金分期、购车分期等，对资金的时效性和效率要求非常高。

　　爱分析：坏账由哪方承担？

　　任泽浩：

　　大部分信托在传统业务里扮演的角色做的其实是通道业务，本身不承担业务风险，承担风险的是资产方和劣后方。主动管理业务里面，信托充当了比较重要的角色，风控会复杂一点，会主动拒绝一些用户;但即便是作为资金方，信托也会通过要求保证金、劣后、联动担保等方式保证资金的安全。

　　我们提供风控平台，会给信托公司借鉴风控规则、风控模型，我们作为技术方不承担风险。

　　爱分析：风控流程中如何选取数据源？

　　任泽浩：

　　一笔业务会根据规则判断要查哪些数据，从而引出数据源。比如第一条规则是年龄不能少于22岁，这个核查身份证就可以了;第二条规则是四要素必须是本人，系统就会根据这条规则去调取外部数据源;第三条要求是活体，又需要外部服务，比如可以调用face++。

　　爱分析：信托公司资产是自己获取还是同牛科技提供？

　　任泽浩：

　　信托公司自己获取的。我们作为技术方，会在能力范围内引荐一下，比如我们了解某家消费分期公司资产口碑好，信托公司在用我们系统时，我们可以帮忙介绍一下。资产具体获取我们是不负责的，也不承担风险。

　　爱分析：有新场景接入后，是否需要不断更新业务系统？

　　任泽浩：

　　大部分不需要，大部分场景遵循的是字段指令，比如房抵贷需要对方传50个字段过来，车贷需要对方传70个字段过来，大的流程是不变的，我们无非是定义这些字段接口。

　　我们也在从事、参与一些业务，学到了业务流程、风控要点，目前字段库里有约500个字段，基本上来一个场景，我们在字段库里面挑一些字段，后端配置就可以了。

　　爱分析：自营业务跑通、理解业务后，是否会继续做下去？

　　任泽浩：

　　会做下去，我们做这个业务为了两方面，一方面是提高我们本身的知名度，另一方面是培育用户，积累流量价值。

　　用我们分期场景的APP并且按时还款的用户，在其有别的贷款需求时，我们也可以将流量导给别人。另外我们上游也与电商平台等机构合作，他们能不能把东西卖给这些用户，是一个很有想象力的事情。