中年转型创业 60后罗川想跑一场互金“马拉松”

　　【编前语】有这么一群人，他们洞察痛点，捕捉风口，他们与时间做朋友，与竞品赛跑，他们享受台前的辉煌，也在忍耐幕后的煎熬。即日起，中新经纬将推出2017年终策划之《创“事”企示录》，每天一篇创业故事，与你分享从0到1的商业秘密。

　　中新经纬客户端12月29日电(毕彤彤)“我们就是被投资人‘鄙视’的60后。”罗川停顿了下，喝了口刚泡好的金骏眉，他身后的架子上摆放着各类茶具，阳光透过客厅的落地窗刚好洒在他已半白的头发上。

　　在85后创业者云集的互联网金融圈，道口贷创始人罗川的确算是“老人”了，但做了20年社交出身的他却又是金融业的“新人”。入局不早，行业鏖战，罗川却始终很笃定。他独创了社交＋供应链金融模式，不盲目追求交易规模。热爱跑步的他，无疑也是个“长跑型”创业者。

　　中年危机下踏入创业赛场

　　上大学后，罗川的生活轨迹就基本围绕五道口展开，就读于清华大学土木工程系的他在研究生毕业后，进入了微软中国，先后担任微软MSN中国总经理、微软MSN大中国区总裁。后来也曾任MySpace中国CEO、139移动互联COO以及AppChina应用汇董事长等职，再到创立道口贷，五道口是他最主要的工作地点。

　　    

　　道口贷创始人罗川受访者供图

　　“2013年左右，我发现自己越来越看不懂所从事的行业了。”罗川在接受中新经纬客户端(微信公众号：jwview)专访时坦言，自己当时的确感受到了中年危机。彼时，陌陌等一批陌生人交友软件兴起，让不看好陌生人交友、坚信MSN所提倡的“不和陌生人说话”价值观的罗川认识到自己判断的失误。

　　罗川逐渐感到自己跟不上年轻人社交观念的变化，但同时也认识到数据与信用的重要性以及科技手段会为各行各业带来变革。2014年，正在五道口金融学院互联网金融实验室学习国外金融科技案例的罗川产生了“社交+供应链金融”的想法，打造一家基于清华等名校的校友企业的供应链金融平台。

　　2014年12月，罗川带领团队创办的道口贷上线。11个月后，在2015年11月实现了第一个10亿元交易额，“考虑到只有33位员工，其中一大半还是互联网工程师和产品同事，110家融资企业，10亿元成交额这个成绩就更有意义了。”罗川在内部信中写道，文章标题是《进窄门，走长路》。

　　今年12月13日，道口贷低调宣布完成超过1亿元的A轮融资，由北京文投集团旗下文化中心基金(BCCF)领投，印尼金光集团(Sinar Mas)、真如投资等机构跟投。罗川并没有大张旗鼓的宣传，没有举办融资发布会。

　　在有些浮躁的互联网金融圈里，罗川和道口贷的确是沉得住气的玩家。罗川在采访中表示，他不认为很多在短时间内疯狂翻起来的项目会特别有价值，也有可能只是个投机生意。“这类项目是不是真正能带来社会价值，或者具备长久的持续的创新能力，其实朱啸虎们也是回答不了的。”他说。

　　风云变幻的“跑道”

　　11月底在悉尼出差连续几日累积跑了70公里后，罗川跑步的配速大有提升。在墨尔本的细雨中、悉尼的烈日下、北京的寒风里，罗川都坚持跑步。正如创业一样，无论遇到怎样的政策、环境突变，都要迎难而上继续奔跑。

　　基于校友网络的社交金融服务理念，除道口贷外罗川还在2015年底推出了另一款产品“校友金服”，为北大、清华等名校在校学生提供助学金融服务，学生的借款利息为5-8%，资金来源是毕业校友，此外上海银行还提供了贴息服务。

　　但随着关于校园贷的负面消息接连爆出，2016年至今，教育部等多部委接连下发通知叫停网贷机构开展校园贷，校友金服也在今年2月24日暂停了所有借款服务。“我们一共撮合了两百万左右的学生贷款，甚至几乎没有收学生的利息，上海银行补贴部分甚至全部利息。”罗川称，做校友金服其实传递了一份弥足珍贵却平实确定的善意。

　　如果说校园贷只是罗川的试水，项目规模并不大关闭影响较小，但网贷限额规定的出台则迫使罗川重新审视服务对象。2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》公布，对单一平台的企业借款规定了100万元的上限，而当时道口贷服务的核心企业都是碧桂园、汇源等大型企业和他们的供应链上下游，借款额度也都超过限额规定。

　　“网贷作为传统金融机构的有效、即时的补充，政府希望我们服务的是中小微企业，根据这个监管的方向我们只能将自己的业务继续下沉，合作的核心企业规模，也从一年几千亿营业额的，下沉到一年几个亿营收规模的企业。”罗川显得有些感慨，他坦承，不要想着用打擦边球的方式应对监管，要实实在在的放下身价。

　　单个融资企业额度的降低，就意味着服务企业数量要增多，效率要提升，风控系统要更完备，因此打造中小微企业风险定价系统成为道口贷的重要课题，这也将成为A轮融资资金的主要去向。

　　对于时下正处于监管旋涡中的现金贷模式，罗川也曾和同事探讨过，但最终并未吃这个“螃蟹”。罗川坦言，主要是担心商业模式和法律风险问题，“法律规定借贷利率上限是36%，这等于风险定价的上限已经确定是36%，必须要延长周期才能覆盖成本，但延长周期并不符合这些用户的借款需求，所以我们做现金贷并没有优势。”

　　与风险赛跑

　　2016年4月，在美国举行的哈佛中国论坛上，真格基金创始人徐小平问罗川，社交网络结合金融服务可行吗？罗川回答道，利用社会网络，家庭网络来开展金融服务，古今中外都有涉及。中国民间标会、曾经获得诺贝尔和平奖的格莱珉银行，都是传统环境下利用社交关系达成金融服务的典型。

　　道口贷的“社交+供应链金融”模式已经有了成绩单，截至目前成交额近75亿元，服务企业1876家，合作核心企业60家，却没有一例逾期。罗川告诉中新经纬客户端(微信公众号：jwview)，金融风险的来源，主要源于在于融资方与出资人之间的信息不对称。道口贷将校友社交网络中产生的多维度信息引入到金融风险模型中，提供更多维度的考量，从而为金融交易降低成本、提升信用。

　　具体来讲有三点，第一，融资的是供应商，提供信用支持的是核心企业。这极大降低了蓄意欺诈的道德风险。第二，所有融资企业、核心企业及实际控制人、融资信息都充分披露，这极大的提升了企业的违约成本，在互联网传播发达的当下，失信对企业和企业家都是极大的损伤。第三，对于核心企业供应链融资需求，道口贷在循环授信模式下，力求做到时间和空间上的小额分散。削减企业现金流的峰值，避免企业因为突然的大笔还款支出带来流动性紧张。

　　罗川透露，自己对风控的认识也在不断进阶，现在每一个核心企业的授信策略都不尽相同，道口贷参照穆迪、标普等企业评级的模型创立了道口贷的授信模型，把企业的经营数据、供应链数据和企业家精神量化成授信的额度和成本。随着这套模型的逐渐稳定，道口贷的资产规模也才能相应的放大。

　　“进窄门，走长路，这样走得稳，也容易睡得着觉。”罗川曾在内部信里这样写道，而稳健笃定的他同样对资本市场有所期待，“道口贷今年已经实现盈利，希望能够建立以企业和企业家信用为基础的科技金融服务体系，并通过这种可持续的商业模式，带领我们走向资本市常”