普汇云通：2018年互金行业的五大趋势

　　回顾互联网金融的2017年：监管的主旋律贯穿全年，监管层密集发文，进一步规范互联网金融发展，行业加速洗牌，呈现出良币驱逐劣币的良好态势；大多平台在限额、存管、信披等合规建设上取得重大进展，平台良性退出率逐渐提高，行业发展渐趋健康有序；网贷平台综合利率下降，但成交量却上升，投资者不再只关注收益，更多趋向理性选择投资平台，投资者投资素养也越来越高。

　　这是最好的时代，也是最坏的时代。随着备案进入倒计时，2018年的互联网金融行业将呈现出怎样的发展趋势？下面将从合规备案、资产端前景、金融科技应用、征信体系建设及资本运作五个方面探讨行业未来趋势。与此同时，传统金融机构、新金融企业将迎来新机遇和新风口，谁能把握好趋势，谁就将在行业下一个“红利”中获得先机。

　　一、备案落定，投资人信心提升

　　12月，网贷整治办下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，明确备案登记最迟在2018年6月前完成。拿下备案成为当前所有网贷平台的第一要务，备案制的意义如同发放牌照，大大提高了互金平台的入场门槛。虽然市场认为备案不会以平台背景和规模大小而定，但若平台无法达到监管备案要求，将可能被强制退出市常从各地方出台的备案细则要求及众多平台实际运营情况来看，能够通过备案的平台并不会太多。

　　可以预见的是，2018年整治验收工作将进入收尾阶段，备案可能成为未来一年网贷平台重要增信方式之一，投资人的信心也将获得提升，备案成功的平台也将得到更多投资人的关注与支持。

　　二、优质资产端争夺加剧，供应链金融或受追捧

　　随着网贷平台同质化竞争加剧及专项整治的深入开展，优质资产端成为各平台稳健运营的关键。2017年，网贷平台的资产端范围不断收窄，诸如校园贷、金交所业务先后被禁，现金贷遭受整顿，大额标业务要肃清，否则无法取得备案。P2P资产端“小额分散”的定位愈加明晰。

　　目前来看，车贷、消费金融等细分领域获得稳定发展，供应链金融、三农资产等小微细分领域也受到行业重点关注。2017年10月，国务院办公厅印发了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，在六项重点任务指出：推动供应链金融服务实体经济，有效防范供应链金融风险，积极稳妥发展供应链金融。供应链金融符合普惠金融定位，兼具支持小微企业、为实体经济赋能的角色，迅速成为行业热点。

　　作为推进普惠金融和实体经济发展的互金平台之一，普汇云通在汽车供应链金融领域深耕细作愈两年之久。据平台相关负责人表示，平台已累计为700多家中小微企业缓解了融资难题。随着互金行业充分发挥金融服务实体的功能，以及供应链金融创新推动的政策逐步落地，业界预测，在2018年供应链金融将迎来新的发展契机。

　　三、人工智能、大数据等金融科技运用更成熟

　　2017年是金融科技推动智能化落地的一年，互金行业在客服、投顾、风控等领域开始引入金融科技的概念和技术，对提升金融效率和用户体验方面取得一定成效。

　　值得一提的是，在过去一年里，普汇云通在风控建设方面开始探索大数据及云计算的应用，不仅通过数据解读分析及用户画像描绘，建立了精准化和个性化的服务体系，还建立了一套高效的反欺诈和信用决策管理体系，再结合供应链金融模式的先发优势，形成完整的风控闭环，大大提高了平台风险管理水平。

　　未来，随着技术应用层次的加深，人工智能、大数据、区块链等先进技术对金融服务和产品形态的变革更值得期待，同时，作为行业机构的战略核心，金融科技的运用也将更成熟。

　　四、征信等基础设施更完善，或将实现信息共享

　　继网联之后，“信联”也在2017年底亮相，日前被正式命名为“百行征信”。据了解，该信息共享平台由互联网金融协会与首批获得个人征信试点资格的8家机构共同出资设立，注册资本为 10 亿元，其中，互金协会持股比例占 36%。而在2018年，“百行征信”将正式运作，并为网贷行业提供征信数据支持。

　　实现信用信息共享，是互金行业规范发展的重要一环。2016年，由国务院发布的《推进普惠金融发展规划(2016～2020年)》文件中曾提及：“鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴信息技术，打造互联网金融服务平台”。随着行业对征信的重视及征信基础设施的建立与完善，未来，信用信息共享将进一步得到扩展，各类针对借款人的评分模型、反欺诈系统等智能风控也将得以应用，这将有望进一步夯实网贷平台风控体系建设，切实保障用户权益。

　　五、海外上市潮热度不减，或再掀融资热潮

　　在监管趋严的背景下，互金A股上市无望，平台融资意愿迫切，赴美国或香港完成IPO成为当下最佳选择。去年，信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、简普科技、乐信等机构纷纷赴美成功上市，给行业带来巨大利好。

　　经历了2017年的融资冰冷期之后，2018年网贷监管趋势明朗将成为重要吸引力，在行业未来发展可期的前景下将吸引更多资本进入。据了解，2018年，蚂蚁、小米、陆金所、TMD也即将登陆资本市常此外，2018年伊始，已有两家网贷平台获得融资，互金行业或将再掀上市和融资热潮。

　　总体而言，2018年互联网金融行业依然面临“大考”，将是用“备案”对行业进行洗牌的一年。随着越来越多平台的备案成功，网贷平台将会迎来一波政策红利，合规的平台将受到资本方及投资人青睐，资产端运营模式成熟及风险防控能力较强的平台，将在行业“竞逐赛”中脱颖而出，整个行业将进入到合规良性向上发展的阶段。与此同时，2018年，行业也将由政策驱动逐渐发展至科技驱动、创新驱动的新格局。普汇云通总裁董玉赞表示，2018年，普汇云通也将继续积极拥抱合规，“备战”备案，同时，以创新技术及成熟的“互联网金融+产业园区+汽车供应链”产融升级模式，为广大用户提供更多安全便捷的投融资服务。