马年股市畅想

　　刘宝民

　　恰如诗人雪莱的诗句“冬天来了，春天还会远吗”一样，在经历了那些令人心痛的沮丧和迷茫的日子之后，股市似乎悄无声息地步入了马年。尽管未来证券市场还会充满艰辛和挑战，但新的一年依然给股民心里注入了希望和企盼。正因如此，对马年的股市笔者才有了发自内心的畅想。

　　畅想之一，监管部门对新股发行将实行大刀阔斧的改革，以确保新股发行真正做到公开和公平。由于受机制的束缚和制约，以往的新股发行执牛耳得大头的肯定是机构，因为其资金雄厚，消息灵通，应变迅速，呼风唤雨，在和散户股民的博弈中占有绝对优势。而中小股民只好退而求其次，纷纷到金融机构购买新股的理财项目，希望通过迂回的方式来谋得新股发行的一杯羹。殊不知，这样的做法又从另一层面增强了机构认购新股的实力，从而形成非良性循环，久而久之，难免在股民心理产生负面影响。有鉴于此，新股发行必须做到公平、公正和公开，让每个股民都能获得均等的机会。与此同时，新股发行理应纳入规范化和制度化的轨道。新股发行前，监管部门要将一整套发行制度、办法和程序公布于众，让股民一目了然，心知肚明；在发行过程中实行有效监管，设立举报电话，一旦发现违规违纪行为，严惩不贷，不搞下不为例；在发行后进行有针对性的检查，发现问题，及时整改，未雨绸缪，不留后患。

　　畅想之二，监管部门打击内幕交易必须落到实处，绝不搞下不为例。对股市内幕交易采取预防为主，强化管控，堵塞漏洞，社会监督等一系列措施打击内幕交易。要加强证券处罚的规则体系建设，协调有关部门出台证券期货案件的移送、认定、指定管辖等司法文件，完善民事赔偿司法解释，推动司法机关制定证券行政案件的证据适用规则，建立长效防范机制。除此之外，证券市场内幕交易案件频发，除了利益驱动这一功利目的之外，也有其较为复杂的社会原因，往往一个案件会牵涉到多个部门、公司和个人，只有大力推行行政处罚工作机制，建立健全行政处罚与司法合作打击证券期货犯罪的模式，促进稽查、审理的协调统一，才能有效保证行政处罚工作的专业性和独立性，实现联手打击内幕交易的初衷。

　　畅想之三，股民在起伏跌宕潮起潮落的股市中能够日臻成熟。随着证券市场的健康发展和大众投资理念的更新，加之与此配套衔接的一系列有利于投资者的规定措施出台，使得证券市场日趋活跃，有序推进，许多寻常百姓成为股民队伍的一员，随之也带来问题和隐忧。国内证券市场的约束机制和法律手段尚不成熟完善，对广大股民的风险教育明显滞后，加上有些舆论先入为主，以偏概全，导致侵害投资者利益的行为时有发生。要规避风险，减少损失，确保利益，股民一要学习掌握证券法律知识，诸如《证券法》和监管部门颁布的相关规定，做到心中有数，对症下药，头脑冷静，不能人云亦云；二是要清楚一旦出现了自身权益受侵害的现象，通过哪些渠道找到什么部门才能更有效快捷地依法维权，防止擅自主张，激化矛盾，留下后患。三是当股民亲身经历了由此及彼、由表及里、去粗取精、去伪存真的认知和解读过程后，就可以逐渐变成一名通晓法律知识操作、依规有据的行家里手。