沪国企改革概念股急涨寄望两会政策突破

　　吕值淼

　　[ 2月19日，中国石化发布公告称，将启动混合所有制改革，引入社会和民营资本，实现混合所有制经营。这也意味着国企改革甚至整个三中全会改革将拉开序幕 ]

　　国企改革近期风起云涌，并有望成为两会最热的主题，而沪市则无疑是本轮国企改革的先行者，受此利好预期影响，昨日沪市相关概念股遍地开花，多达十余只股票涨停。

　　截至昨日收盘，上海国资改革概念股中，上海普天(600680.SH)、新世界(600628.SH)、益民集团(600824.SH)、棱光实业(600629.SH)、龙宇燃油(603003.SH)、松芝股份(002454.SZ)、徐家汇(002561.SZ)、锦江投资(600650.SH)、新黄浦(600638.SH)、耀皮玻璃(600819.SH)、上海九百(600838.SH)、上海石化(600688.SH)、申达股份(600626.SH)等多达13只个股涨停，还有交运股份(600676.SH)、友谊股份(600827.SH)等多只涨超8%等。

　　对此盛景，有机构研究员对《第一财经日报》记者表示：“国企改革已经成为近期市场主要热点，尤其是随着"两会"的召开，业界普遍预期国企改革进程必将提速，有关改革议题将成为两会的最大看点。就像管理层前期所提到的通过改革释放更多的红利，可以预见的是未来围绕改革仍将涌现出更多的市场机会。”

　　实际上，本轮国资改革早已有所迹象表明，2月19日，中国石化发布公告称，将启动混合所有制改革，引入社会和民营资本，实现混合所有制经营。这也意味着国企改革甚至整个三中全会改革将拉开序幕。而3月份召开的全国两会，以及三中全会后出台的国企改革方案仅仅是推进国企改革进程的两个重要时点。

　　而统计数据显示，对于A股市场来说，国资控股上市公司市值约13万亿元，占A股整体市值的六成以上，其中金融服务、采掘和公共事业等具有垄断性质的行业，国资占比九成以上，这给市场以巨大的想象空间。

　　“国企改革孕育着巨大的投资价值，带来的投资机会值得期待。而事实上，作为中国经济转型之下重头戏的国企改革，早已吸引了机构投资者的关注。”上述机构研究员称。此前，根据2013年基金四季报，有数据表明，在500多只偏股基金中，有多达106只基金的基金经理表示要重点关注国企改革带来的投资机会。

　　就上海而言2013年12月17日，上海市政府正式发布《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》，明确要积极发展混合所有制经济；提出推动企业整体上市、核心业务资产上市或引进战略投资者，成为公众公司；充分发挥市场配置资源的功能，推动国有控股上市公司、非上市公司开放性市场化重组整合。

　　值得注意的是，这已经是上海市国资委第二次启动国企改革了，距离上一次提纲挈领的上海国资改革制度性方案出台，已时隔5年。2008年9月，《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》发布，为上海国资的新一轮发展注入了生机。此后，上海本地股迎来一波前所未有的并购重组浪潮，上汽集团、百联集团、建工集团等大产业集团纷纷实现整体上市，“大集团、小公司”的原有格局得到显著改观。

　　对于上海市新一轮的国资改革，有业内人士预见称，未来，随着新一轮国资国企改革方案的出炉，除了整体上市之外，上海国资旗下的上市平台将会获得更多“出路”，面临更多“选择”。而对于相关概念股的投资机会，该人士还称，短期内，相关板块及个股投资机会涌现，油气改革概念、地方国资改革先行概念和竞争性行业国企概念是掘金国企改革浪潮的三条主要思路。投资者可以通过业绩选择来分享国企改革红利。