总书记考察引爆新疆板块 两主线掘金牛股(附股)

　　广发证券：新疆将成新丝绸之路核心投资标的

　　日前新疆召开党委常委扩大会议，分析研究自治区第一季度经济形势。自治区党委书记张春贤强调，当前新疆要特别注意防止经济下行，把稳增长放在突出位置，抓住二季度这个施工关键期，抓好能源、交通、水利等重大基础设施项目，支持乌鲁木齐打造丝绸之路经济带“五个中心”建设。

　　稳增长主线下的区域振兴

　　今年一季度以来，经济下行的迹象表现明显，社会的不稳定因素开始显现，尤其对于边疆地区。种种迹象表明，为了维持边疆地区的稳定，区域稳增长措施势在必行，新疆的区域振兴有望获得一系列的政策支持。

　　根据上证报报道，国务院领导在去年冬季听取新疆工作汇报时作出重要指示，“对新疆实施差别化的产业政策，加大扶持力度，不光是倾斜，而且要特殊对待”，“可探索由自治区负责组织一些油气区块的勘探开发”。今年6月有望召开的第二次中央新疆工作座谈会，则有望极大地促进援疆与新疆区域振兴工作。

　　新疆将成新丝绸之路的核心

　　新丝绸之路的重点在于能源，从地理上说，新疆与八国接壤，拥有十七个国家一类口岸，是中国边境线最长、对外开放口岸最多的省区，在此之前，有关部门已经在口岸基础设施建设、边境贸易政策以及双边或区域贸易自由化进程等方面作出尝试。《国务院关于进一步促进新疆经济社会发展的若干意见》把加快新疆基础设施建设放在相当突出的地位，提出了构建连接东西、纵贯南北的综合交通运输体系，切实发挥国际大通道和交通枢纽的作用。

　　新疆国企改革：核心是油气

　　根据新疆国资委官网4月4日发布的信息，国资委正不断尝试与多种所有制经济合作发展，探索发展股权多元化的混合所有制经济途径。新疆推进混合所有制的核心思路是：一是以规划引领，构建“四轮驱动”格局，即加强与民营企业、中央企业、援疆省市国有企业、地州市国有企业和兵团国有企业的合作；制定“双十”目标，规划到“十三五”末，国资委直接监管企业、控股企业、大股东企业中至少拥有10家上市公司，至少在10个以上地州市拥有共同控制的、有影响力的股份公司，把企业推向市场，实现发展混合所有制经济的目的。二是以项目为载体，坚持以国有资本为引领、以项目为抓手、以资本为纽带、以股权多元化为方向、以实现经济效益和社会效益并举为目的的原则，积极发展混合所有制经济。三是以管资产为主转变为管资本为主，鼓励国有资本探索吸收非国有资本共同设立基金投资公司，与有条件的企业改组成为国有资本投资公司，促进混合所有制经济的发展。四是推进企业上市，鼓励民间投资主体通过多种形式，参与国有企业改制重组或国有控股上市公司增发股票，激励国有企业走上市之路，发展混合所有制经济。

　　而根据媒体报道，新疆国资委2014-2020年发展纲要草案确定，新疆国企改革以向西开放为方向，以特色产业为抓手。纲要草案指出，此轮新疆国企改革将聚焦十大产业：油气、煤炭煤电煤化工、有色及稀有金属、新材料、新能源、节能环保、商贸物流、旅游业、特色农牧产品深加工业、健康产业。

　　与此同时，新疆国企改革(包括自治区和新疆生产建设兵团)的基本内容已经确定，包括推动考核激励机制改革，大力发展混合所有制经济等。新疆本轮国企改革最大的特色是鼓励在能源资源领域公有与非公有企业、当地国企与驻疆央企之间实现良性融合，比如推进地方国有企业和民营企业直接参与部分油气区块勘探开发；鼓励新疆兵团建设联网电、气管网等，从中我们不难发现，新疆国企改革的亮点在于油气开发与援疆建设。

　　新丝绸之路 聚焦新疆油气与基建

　　作为丝绸之路主题，市场不可能陌生，但是这个主题此前并未在A股市场掀起太大声势，原因在于其概念过泛。丝绸之路经济带，是在古丝绸之路概念基础上形成的一个新的经济发展区域，包括西北五省区的陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆。丝绸之路区域的缺陷在于交通不够便利，自然环境较差，经济发展水平较低。

　　丝绸之路经济带的重点是有着丰富的自然资源、矿产资源、能源资源、土地资源，被称为21世纪的战略能源和资源基地，而连接中国与中亚的连接点就在新疆。因此，丝绸之路经济带主题投资的焦点应该明确：聚焦新疆的油气与基建。

　　从目前情况看，陆上丝绸之路是指在古代丝绸之路的基础上，建立东起我国连云港，西至荷兰鹿特丹、比利时安特卫普港口，横贯亚欧大陆的铁路、公路运输大动脉，这就是第二亚欧大陆桥，被称为“新丝绸之路”，不仅是我国的东西大动脉，而且也成为连接沿线各国城市的纽带，涉及约30亿人口的这条经济带已具雏形——这是一条经济“大走廊”，东边牵着活力四射的亚太经济圈，西边系着发达的欧洲经济圈，沿线国家经济互补性强，在交通、金融、能源、通信、农业、旅游等各大领域，具有互利共赢合作的巨大潜力。

　　陆上丝绸之路的建设可以加强与中亚四国的合作，建立更加亲密的伙伴关系。中亚拥有丰富的能源等自然资源，历来是连接欧亚大陆的战略走廊，是我国向西开放的必由之路。

　　在新丝绸之路经济带呼之欲出，以及新一轮西部大开发加速推进之际，升级版的西部大开发规划正在加紧研究和编制。未来西部大开发将结合中央高层提出的新丝绸之路概念，提出包括加快支援新疆建设、做好西部沿边金融特区建设，加快宁夏内陆开放型经济试验区建设、加快关中天水经济区升级建设等方面的战略，尤其是西部内陆省份将迎来升级版向西开发开放的机遇。我们认为，西部大开发的概念并不新鲜，但是我们相信新疆振兴、维稳的优先级将非常高。

　　虽然相关规划尚未明朗，但如上所述，无论是稳增长，还是丝绸之路，还是国企改革，新疆主题投资的核心都应该是围绕油气资源与新疆基建展开。